证券投资者适当性制度的完善

发布时间：2017-08-23 05:13

  本文关键词：证券投资者适当性制度的完善

  更多相关文章： 证券市场 投资者适当性 股权众筹 投资者保护

【摘要】：随着我国证券市场的发展,融资融券、中小企业私募债、股指期货、质押式回购等证券产品出现创新,全国股份转让系统等场外市场的兴起,传统的投资者和证券商等证券市场主体的法律地位发生了变化。由于我国证券市场投资者中个人投资者占比较大、资产规模相对较小,大部分投资者缺乏足够的经验和判断能力,理解不了较为复杂的证券产品、服务、业务和市场,容易因误导而造成利益损害,所以迫切需要从制度上对公众投资者予以扶助,投资者适当性制度就是其中重要的一个内容。本文从投资者适当性制度的基础理论入手,从“买者自负”原则和信义义务两个角度对适当性制度进行理论介绍,为下文详细论述投资者适当性制度在证券市场的适用奠定理论基础。然后结合世界主要证券市场中投资者适当性制度的制定和完善,界定了投资者适当性制度的定义,即要求证券金融机构提供与投资者投资需求、投资目标、风险承受能力、财务状况、知识和经验等相适应的产品和服务,同时调整投资者、证券商以及监管者三方的法律关系的监管制度。接着运用比较研究方法研究世界主要国家(地区)如美国、欧盟、日本等的证券投资者适当性制度,比较分析其特点和不足。同时运用历史研究方法,介绍投资者适当性制度在我国证券市场的发展,结合创业板、融资融券、股指期货的特点,分别介绍其领域的投资者适当性规定,分析得出目前我国投资者适当性制度在制度定位、投资者分类、监管、救济途径等方面的不足。最后将投资者适当性制度应用到目前监管相对缺失的股权众筹领域,并进一步完善我国证券投资者适当性制度。构建我国股权众筹投资者适当性制度以保障股权众筹市场投资者利益是本文的创新之处。
【关键词】：证券市场 投资者适当性 股权众筹 投资者保护
【学位授予单位】：山西财经大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2016
【分类号】：D922.287
【目录】：

• 摘要6-7
• ABSTRACT7-11
• 第1章 引言11-18
• 1.1 研究背景和意义11-12
• 1.1.1 研究背景11
• 1.1.2 研究意义11-12
• 1.2 国内外文献综述12-15
• 1.2.1 国内文献综述12-13
• 1.2.2 国外文献综述13-15
• 1.2.3 评析15
• 1.3 研究内容与方法15-16
• 1.3.1 研究内容15-16
• 1.3.2 研究方法16
• 1.4 主要工作和创新16-17
• 1.5 论文的基本结构17-18
• 第2章 投资者适当性制度的基础理论18-23
• 2.1 投资者适当性制度的基本内涵18-19
• 2.2 投资者适当性制度的理论基础19-22
• 2.2.1“买者自负”原则的演变19-20
• 2.2.2 信义义务的本质要求20-22
• 2.3 小结22-23
• 第3章 世界主要国家（地区）证券投资者适当性制度的比较与分析23-31
• 3.1 世界主要国家（地区）证券投资者适当性制度概述23-29
• 3.1.1 美国证券投资者适当性制度23-25
• 3.1.2 欧盟证券投资者适当性制度25-28
• 3.1.3 日本证券投资者适当性制度28-29
• 3.2 世界主要国家（地区）证券投资者适当性制度的比较与分析29-30
• 3.3 小结30-31
• 第4章 我国证券投资者适当性制度的适用现状与分析31-41
• 4.1 我国证券投资者适当性制度的适用现状31-34
• 4.1.1 投资者适当性制度在我国证券市场的发展31
• 4.1.2 创业板投资者适当性规定31-32
• 4.1.3 融资融券投资者适当性规定32-33
• 4.1.4 股指期货投资者适当性规定33-34
• 4.2 我国证券投资者适当性制度的不足34-39
• 4.2.1 与境外证券投资者适当性制度的比较分析34-38
• 4.2.2 我国证券投资者适当性制度的不足38-39
• 4.3 小结39-41
• 第5章 完善我国证券市场投资者适当性制度的建议41-47
• 5.1 完善证券投资者和产品分类制度41-42
• 5.1.1 完善证券投资者分类制度41
• 5.1.2 完善证券产品分类制度41-42
• 5.2 明确证券市场各参与主体的权利义务42-43
• 5.3 强化投资者教育制度43-44
• 5.4 完善纠纷解决机制44-45
• 5.5 构建股权众筹投资者适当性制度45-46
• 5.6 小结46-47
• 结论与展望47-48
• 1、结论47
• 2、展望47-48
• 参考文献48-52
• 致谢52-53
• 攻读硕士学位期间发表的论文和其它科研情况53-54

【相似文献】

中国期刊全文数据库 前10条

1 宋怡欣;;债券市场投资者适当性分类模式法律研究[J];法制与社会;2012年26期

2 凌文君;;金融机构适当性义务下的适当性认定标准[J];沿海企业与科技;2013年05期

3 赵一佳;;美国证券法下“适当性”原则探究[J];北京仲裁;2012年01期

4 蔺捷;;论欧盟投资者适当性制度[J];法学评论;2013年01期

5 王锐;;论金融机构的适当性义务——基于行为要件的分析[J];北方法学;2014年04期

6 范永龙;;试论金融衍生品交易中投资者适当性制度[J];黑龙江省政法管理干部学院学报;2010年05期

7 颜延;倪刚;;投资者保护与金融机构的适当性义务——以金融衍生产品销售为例[J];学海;2013年03期

8 赵晓钧;;金融机构的适当性义务[J];证券法苑;2012年02期

9 胡伟;;投资者适当性制度民事责任探析[J];广西社会科学;2013年02期

10 赵晓钧;;中国资本市场投资者适当性规则的完善——兼论《证券法》中投资者适当性规则的构建[J];证券市场导报;2012年02期

中国重要报纸全文数据库 前10条

1 上海证券交易所博士后工作站 赵晓钧;构建投资者适当性制度应明确十问题[N];中国证券报;2012年

2 本报记者 侯捷宁;券商销售金融产品应制定投资者适当性制度[N];证券日报;2012年

3 记者 马婧妤;券商建立完善投资者适当性制度有规可依[N];上海证券报;2012年

4 记者 曲德辉;金融期货投资者适当性制度发布[N];期货日报;2013年

5 记者 张欢;投资者适当性制度有望全面铺开[N];上海证券报;2010年

6 中国证券业协会副会长 中国证券业协会证券公司合规专业委员会主任委员 国信证券股份公司董事长 何如;投资者适当性制度是一项投资者保护制度[N];中国证券报;2012年

7 《证券公司投资者适当性制度指引》起草小组;证券业协会推动券商履行投资者适当性义务[N];中国证券报;2012年

8 ;多个国家和地区投资者适当性管理经验教训[N];中国证券报;2012年

9 上海证券交易所博士后工作站 赵晓钧;构建多层次投资者适当性制度[N];中国证券报;2012年

10 记者 马婧妤;券商资管备案制启航 须建投资者适当性制度[N];上海证券报;2012年

中国硕士学位论文全文数据库 前10条

1 夏玉琴;我国证券交易所市场中的“适当性规则”探析[D];华东政法大学;2014年

2 侯兰兰;证券投资者适当性制度研究[D];河北大学;2015年

3 王开景;《证券法》修改视野下投资者适当性制度研究[D];华南理工大学;2015年

4 俞新;证券市场投资者适当性原则及其制度化研究[D];南京大学;2014年

5 胡文青;证券投资者适当性制度研究[D];华东政法大学;2015年

6 周晗;永安期货股份有限公司投资者适当性管理研究[D];浙江工业大学;2015年

7 梁群力;证券经纪业务客户适当性管理的实践与探索[D];西南财经大学;2012年

8 袁德喻;金融机构违反投资者适当性义务的民事责任研究[D];华东政法大学;2016年

9 吴洁洁;我国开放式基金投资者适当性研究[D];天津财经大学;2014年

10 王伟;投资人适当性法律制度探讨[D];华东政法大学;2010年

，

本文编号：723164