C市阳光养老社区建设项目收益债可行性研究及方案设计

发布时间：2017-08-23 12:42

  本文关键词：C市阳光养老社区建设项目收益债可行性研究及方案设计

  更多相关文章： 养老产业 可行性研究 发行方案设计 融资需求 城投公司

【摘要】：我国养老产业受需求导向和政策导向双重驱动,正迎来前所未有的重大发展机遇。目前,我国养老产业正处于起步期,需要大量的长期资金支持其健康发展。本文认为项目收益债完美契合了养老产业的融资需求,且符合当下政策指引和融资环境,因此发行项目收益债对养老产业融资具有十分重要的意义。本文首先从养老产业的融资需求、政策指引和融资环境三个角度对研究背景进行了描述;随后对国内外关于养老产业融资的研究现状加以列举并作简要评述,并简要阐述了项目收益债的概念和发展历程;然后从C市阳光养老社区建设项目的基本情况出发,通过对项目融资需求分析、项目收益债与常见融资方式的比较、财务分析,结合非公开发行项目收益债的发行条件,探讨发行项目收益债为C市阳光养老社区建设项目融资的可行性;最后从主要业务流程、中介机构遴选、债券条款设计等三个方面对本次债券的发行方案进行了设计,并从财务和风险两个角度对发行方案进行了评价与分析。
【关键词】：养老产业 可行性研究 发行方案设计 融资需求 城投公司
【学位授予单位】：华南理工大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2016
【分类号】：D669.6;F832.51
【目录】：

• 摘要5-6
• Abstract6-9
• 一、绪论9-13
• （一）研究的背景9-10
• 1、我国养老产业面临巨大的融资需求9
• 2、政府支持养老产业通过债券市场融资9
• 3、企业债券融资成本大幅下行9-10
• （二）国内外研究综述10-12
• 1、国外研究现状10-11
• 2、国内研究现状11
• 3、简要评述11-12
• （三）研究思路及论文结构安排12-13
• 二、项目收益债概述13-16
• （一）项目收益债的概念13-14
• 1、项目收益债定义13
• 2、项目收益债与城投债的区别13
• 3、项目收益债与资产证券化（ABS）的区别13-14
• （二）项目收益债的发展历程14-16
• 三、C市阳光养老社区建设项目收益债可行性研究16-30
• （一）项目概况16-20
• 1、项目背景16
• 2、项目投资主体介绍16
• 3、项目建设内容及投资规模16-17
• 4、项目经济效益17-20
• （二）项目融资需求分析20-21
• 1、融资规模需求20-21
• 2、融资期限需求21
• 3、融资成本需求21
• （三）项目收益债与常见融资方式的比较21-23
• 1、银行贷款21-22
• 2、信托借款22
• 3、城投债22-23
• 4、资产证券化23
• 5、银行间债券市场融资23
• （四）财务分析23-27
• 1、主要财务数据23-24
• 2、资产结构分析24-25
• 3、负债结构分析25-26
• 4、盈利能力和偿债能力分析26-27
• 5、D集团财务状况总结27
• （五）非公开发行项目收益债的发行条件27-30
• 1、发行主体要求27-28
• 2、募投项目要求28
• 3、期限及还本付息安排28-29
• 4、设置差额补偿机制29
• 5、账户设置29
• 6、评级要求29-30
• 四、C市阳光养老社区建设项目收益债发行方案设计30-40
• （一）C市阳光养老社区建设项目收益债发行的主要业务流程30-33
• 1、项目立项与方案设计30
• 2、尽职调查与申报材料制作30-31
• 3、申报国家发改委31
• 4、债券承销与交易31-33
• （二）遴选中介机构33-34
• 1、主承销商33
• 2、会计师33-34
• 3、资产评估机构34
• 4、信用评级公司34
• 5、监管银行34
• （三）C市阳光养老社区建设项目收益债条款设计34-40
• 1、发行主体、发行方式和发行总额34-35
• 2、发行期限35
• 3、还本付息方式和提前偿债条款35-36
• 4、增信措施36-40
• 五、C市阳光养老社区建设项目收益债发行方案的财务评价、存在的问题和风险分析及结论40-45
• （一）财务评价40-43
• 1、融资成本测算40-42
• 2、债券发行前后资产负债结构变动42-43
• （二）存在的问题和风险分析43-44
• 1、没能实现真正的风险隔离43
• 2、发行失败风险43
• 3、政策风险43
• 4、利率风险43-44
• （三）结论44-45
• 1、项目收益债是养老产业有效的融资手段44
• 2、发行方案应结合公司基本面和募投项目的融资需求来设计44-45
• 参考文献45-48
• 附录一：C市阳光养老社区建设项目现金流明细表48-49
• 攻读硕士学位期间取得的研究成果49-50
• 致谢50-51
• 附表51

【相似文献】

中国重要报纸全文数据库 前10条

1 中国经济导报记者 吴松;城投平台创新寻出路 项目收益债成发力点[N];中国经济导报;2014年

2 本报记者 马会;京东方A：募投项目收益存疑[N];中国经济时报;2013年

3 本报记者 王颖春;国内首只项目收益债发行[N];中国证券报;2014年

4 本报记者 高国华;首单项目收益票据正式开闸[N];金融时报;2014年

5 记者 孙红娟;首单项目收益票据完成定向发行[N];第一财经日报;2014年

6 记者 王媛;项目收益票据开闸[N];上海证券报;2014年

7 记者 侯爱敏;全国首单项目收益票据在郑成功发行[N];郑州日报;2014年

8 记者 孙红娟;银行间债市再迎新品种 首单非金融项目收益票据本周发行[N];第一财经日报;2014年

9 本报记者 高国华;规范地方融资 项目收益票据应运而生[N];金融时报;2014年

10 联合资信评估有限公司评级总监 刘小平;把握项目收益票据的信用风险特征[N];上海证券报;2014年

中国硕士学位论文全文数据库 前4条

1 王余靖;C市阳光养老社区建设项目收益债可行性研究及方案设计[D];华南理工大学;2016年

2 王倩;X铁路施工项目收益风险管理与控制[D];西南交通大学;2012年

3 翟向yN;JJT集团项目收益票据发行方案研究[D];郑州大学;2014年

4 刘国龙;地方高速公路项目收益债券融资问题研究[D];长安大学;2011年

，

本文编号：725141