关于股票价格、算术收益率和几何收益率的注释

发布时间：2017-09-01 20:35

  本文关键词：关于股票价格、算术收益率和几何收益率的注释

  更多相关文章： 算术收益率 几何收益率 几何正态分布 几何布朗运动

【摘要】：股价的期望收益率和波动率是描述未来股价和几何收益率特征的基本参数。通过对股价、算术收益率与几何收益率关系的研究,明确了期望收益率和波动率的具体含义——期望收益率是股价期望所对应的年几何收益率、波动率是年几何收益率的标准差,由此也明确了估计期望收益率和波动率的方法。这对于准确理解将来某时刻的股价和几何收益率所服从的分布、从现在到将来股价和几何收益率所遵循的过程至关重要。
【作者单位】： 陕西师范大学国际商学院;
【关键词】： 算术收益率 几何收益率 几何正态分布 几何布朗运动
【分类号】：F224;F830.91
【正文快照】： 一、引言金融衍生产品的定价是金融工程中的一个核心问题,依赖于对标的资产特征的正确描述。股票衍生产品的定价(比如股票期权)就依赖于对股价特征的正确描述。在金融学文献中,人们假定在将来某时刻的股价是一个随机变量、服从几何正态分布,而从现在到将来股价所遵循的过程则

【相似文献】

中国期刊全文数据库 前10条

1 王志明;黄志勇;许芳忠;;带泊松跳跃的几何布朗运动的经济模型[J];数学杂志;2007年01期

2 高璐;;股票指数几何布朗运动模拟及实证分析[J];现代经济信息;2010年06期

3 黄旭东;刘伟;;马氏调制的几何布朗运动与布林带[J];应用概率统计;2007年04期

4 孙江洁;沐鹏锟;刘国旗;;几何布朗运动的分时段组合投资模型[J];佳木斯大学学报(自然科学版);2014年03期

5 杨智元;证券价格按几何布朗运动变化的微观解释[J];数学的实践与认识;2003年03期

6 邓志民;;投资收益下的保费定价模型[J];南开大学学报(自然科学版);2006年06期

7 韩亚阵;;组合投资模型的优化分析——几何布朗运动情形下模型的实用性分析[J];中国证券期货;2010年04期

8 唐奎;杜燕;张志恒;;分数几何布朗运动环境下幂型支付期权的保险精算定价[J];重庆理工大学学报(社会科学);2010年06期

9 崔援民,杨春鹏;金融衍生工具风险管理的概率方法[J];数量经济技术经济研究;1998年11期

10 唐文芳;杨招军;;机构投资者的最优变现策略[J];经济数学;2008年02期

中国重要会议论文全文数据库 前1条

1 孙良;潘德惠;;基于几何布朗运动条件下的期权定价方程[A];管理科学与系统科学进展——全国青年管理科学与系统科学论文集（第4卷）[C];1997年

中国硕士学位论文全文数据库 前5条

1 刘丹;带泊松跳跃的几何布朗运动经济模型[D];哈尔滨工程大学;2008年

2 黄志勇;带泊松跳跃的几何布朗运动的经济模型的研究[D];武汉科技大学;2006年

3 周晓晖;多种资产投资时点的优化模型研究[D];南京理工大学;2006年

4 朱桂超;在跳跃扩散模型下带有信用风险的债券的定价[D];华中师范大学;2013年

5 胡源龙;基于调和欠扩散的Black-Scholes公式及其计算模拟[D];华南理工大学;2011年

，

本文编号：774290