资产证券化产品的量化投资策略分析

发布时间：2017-09-03 11:00

  本文关键词：资产证券化产品的量化投资策略分析

  更多相关文章： 证券化产品 投资策略 最佳投资 标准券 看跌期权 违约率 风险偏好 预期现金流 对冲基金 次级证券

【摘要】：正优先级证券投资策略在中国市场,资产证券化产品的优先级证券是低风险偏好投资者的最佳投资标的。从风险的角度来说,优先级证券的预期风险最小,而且由于优先级证券做空一个看跌期权,其风险随时间会越来越小,其评级下调的可能性更低。如果优先级证券可以用标准券的形式质押,优先级证券也将是固定收益对冲基金的最佳标的。图1表明了优先级证券预期现金流和资产违约率的直接关系。图2反映了优先级证券的预期损失随时间的变化关系。可见其预期损失随时间减小,其预期价值随时间增大,这是由优先
【作者单位】： 中国资产证券化分析网;中国资产证券化论坛;
【关键词】： 证券化产品;投资策略;最佳投资;标准券;看跌期权;违约率;风险偏好;预期现金流;对冲基金;次级证券;
【分类号】：F832.51
【正文快照】： 优先级证券投资策略 在中国市场,资产证券化产品的优先级证券是低风险偏好投资者的最佳投资标的。从风险的角度来说,优先级证券的预期风险最小,而且由于优先级证券做空一个看跌期权,其风险随时间会越来越小,其评级下调的可能性更低。如果优先级证券可以用标准券的形式质押,优

【相似文献】

中国期刊全文数据库 前10条

1 张亮;;资产证券化产品：解决征税难题成当务之急[J];中国经济周刊;2006年03期

2 刘湘宁;;国开行、建行资产证券化产品比较分析[J];财务与会计;2006年06期

3 孙玉;;资产证券化产品市场需求问题的解决思路[J];经济研究参考;2007年48期

4 周璞;;资产证券化产品及其风险防范[J];法制与社会;2011年08期

5 李素君,张曙光;论资产证券化产品及其发展[J];现代管理科学;2005年09期

6 步倩;;保险资金投资证券化产品的价值及风险分析[J];武汉金融;2006年09期

7 谢晓娜;;中国首批车贷证券化产品探析[J];知识经济;2008年02期

8 邓观明;;证券化产品的复杂性与投资者评级依赖[J];证券市场导报;2010年10期

9 魏彦杰;李淑霞;;市价决策与资产证券化产品的风险传递机制[J];学习与探索;2009年03期

10 杨骥锋,贾晓峰;资产证券化产品:未来保险公司投资新选择[J];经济论坛;2004年20期

中国重要报纸全文数据库 前10条

1 记者 黄蕾;资产证券化产品或现井喷[N];上海证券报;2014年

2 记者 赵明超;资产证券化产品发行量劲增[N];上海证券报;2014年

3 张明 中国社科院世经政所国际投资室主任;那些流行的资产证券化产品[N];东方早报;2014年

4 王轲真;资产证券化产品首次现身深市[N];深圳特区报;2005年

5 本报记者　 荆宝洁;引入基金投资者 资产证券化产品扩容有望[N];中国房地产报;2006年

6 本报记者　 刘丽靓;中国证券化产品发行量将大增[N];证券日报;2007年

7 本报记者　 李豫川;惠誉建议尽快统一资产证券化产品种类[N];中国证券报;2006年

8 本报记者　 齐轶;资产证券化产品或将全面铺开[N];中国证券报;2006年

9 吴铭邋周松林;资产支持证券化产品亟待增强流动性[N];中国证券报;2007年

10 胡进之;资产证券化产品流动性不足各方谋应对方案[N];第一财经日报;2006年

中国硕士学位论文全文数据库 前8条

1 李泰奇;我国企业资产证券化产品设计研究[D];首都经济贸易大学;2015年

2 张朝辉;资产证券化产品信用风险的经济资本研究[D];东北财经大学;2015年

3 于磊;应收账款证券化产品设计研究及应用举例[D];湖北大学;2013年

4 黄晓娟;我国证券公司资产证券化产品设计研究[D];厦门大学;2014年

5 郭平刚;我国商业银行资产证券化产品开发研究[D];西北农林科技大学;2008年

6 李伟;我国资产证券化产品市场流动性分析和对策研究[D];苏州大学;2008年

7 刘欣鹏;次贷危机中信用评级失败及其原因探析[D];西南财经大学;2010年

8 周高亮;我国住房抵押贷款证券化机理及定价研究[D];对外经济贸易大学;2007年

，

本文编号：784575