股票投资组合规模与风险分散化关系研究

发布时间：2017-09-09 18:25

  本文关键词：股票投资组合规模与风险分散化关系研究

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【摘要】：股市,作为当今世界炙手可热的投资市场,吸引着各类投资者的目光,股票的研究也成为投资者理性投资的焦点。现代投资组合理论认为,对不同种类的风险资产进行合理的投资组合,既可以保障一定的收益又能合理降低组合的风险。本文选取上证50和深证成指的各20只(共40只)股票为此次实证分析的样本股,以这40只股票2005至2014年的月收益率为研究对象,在现代投资组合理论和马科维茨均值方差模型的基础上对中国市场股票投资组合规模与收益、风险分散化及分散程度的相关关系进行实证研究。研究结果表明：股票投资组合规模的变动不是保障或维持组合收益的主要途径；组合规模的扩大会使组合的风险下降,当规模增加到一定程度时风险的变动趋于平稳；当组合规模达到12只时,分散的风险达到71.17%,为了既能减少资金成本和管理成本保障收益又能降低风险,股票组合的相对规模应该控制在6至12只股票较为理想。
【关键词】：股票 均值方差模型 投资组合规模 风险分散
【学位授予单位】：云南大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2016
【分类号】：F832.51
【目录】：

• 中文摘要3-4
• Abstract4-7
• 第一章 绪论7-15
• 1.1 选题背景与研究意义7-9
• 1.1.1 选题背景7-8
• 1.1.2 研究意义8-9
• 1.2 研究内容与研究方法9-11
• 1.2.1 研究内容9-10
• 1.2.2 研究方法10-11
• 1.3 文章技术路线及创新11-14
• 1.3.1 文章的创新之处11-13
• 1.3.2 文章的技术路线13-14
• 1.4 文章的难点及拟解决的关键问题14
• 1.4.1 文章的难点14
• 1.4.2 文章拟解决的关键问题14
• 1.5 文章的不足之处14-15
• 第二章 文献综述及评述15-17
• 2.1 国外相关研究文献综述15-16
• 2.2 国内相关研究文献综述16-17
• 2.3 国内外研究成果评述17
• 第三章 国内股票市场的发展情况及风险概述17-20
• 3.1 国内股市的成长经历及发展现状17-19
• 3.2 股票市场的风险概述19-20
• 第四章 股票投资组合相关理论与风险控制理论20-23
• 4.1 股票投资组合相关理论20-22
• 4.1.1 现代投资组合理论20-21
• 4.1.2 均值方差理论21
• 4.1.3 资产组合选择理论21-22
• 4.2 风险控制相关理论22-23
• 4.2.1 多米诺骨牌理论22
• 4.2.2 能量意外释放理论22-23
• 第五章 股票投资组合规模与风险分散化相互关系实证分析23-42
• 5.1 样本选取理由23
• 5.2 样本选取情况23-25
• 5.3 研究方法及步骤25-37
• 5.4 实证结果和分析37-42
• 第六章 结论及展望42-44
• 6.1 结论42
• 6.2 政策建议42-44
• 参考文献44-47
• 攻读硕士学位期间完成的科研成果47-48
• 致谢48

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本文编号：822036