基于时间序列分析的股票价格趋势预测研究.pdf

  本文关键词：基于时间序列分析的股票价格趋势预测研究，由笔耕文化传播整理发布。

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厦门大学硕士学位论文基于时间序列分析的股票价格趋势预测研究姓名:赵国顺申请学位级别:硕士专业:统计学指导教师:陈珍珍20090501中文摘要随着中国资本市场的迅速发展和居民收入水平的较大提高,越来越多的人参与到股票市场的投资中,希望能够实现财富的保值和增值。虽然股票是一个可能带来高回报的投资品种,但是同时它又是高风险的,其时刻变化不定的价格,让投资者感受到这个市场的复杂性,所以他们迫切需要一种理论来解释价格变动的原因,并需要一种科学的预测方法来指导投资,从而规避风险,获得较好的投资回报。股票价格的预测是一个世界性难题,但这项研究蕴含着巨大的潜在经济利益,所以吸引着全球许多的学者专家来对其进行研究。Fama在20世纪70年代提出了著名的有效市场假设,认为股票价格的波动是随机游走过程,将来的价格是不可预测的,人们不可能依靠分析历史价格信息和公开信息而获得超常收益。然而,近年来越来越多的实证研究表明,这种理论与事实不符合。为了更有效地解释证券市场的波动规律,Peters在20世纪90年代初提出了分形市场假说,强调证券市场信息接受程度和投资时间尺度对投资者行为的影响,认为所有稳定的市场都存在分形结构,证券价格在一定程度上存在可预测性。在承认股... 内容来自转载请标明出处.

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