基于GARCH模型的金融市场交叉波动研究

发布时间：2017-10-04 09:44

  本文关键词：基于GARCH模型的金融市场交叉波动研究

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【摘要】：本文采用GARCH模型分析了沪深300股指期货市场与股票现货市场之间波动的相互影响。结果表明:沪深300指数现货市场与股票指数期货市场之间有着双向的动态交叉波动关系,且由股票现货市场波动引起股指期贷市场波动的程度大于由股指期货市场波动引起股票现货市场波动的程度。
【作者单位】： 成都理工大学商学院;
【关键词】： 股指期货市场 股票现货市场 风险传导 GARCH模型
【分类号】：F224;F832.51
【正文快照】： 一、引言 股指期货作为一种风险管理的工具,首先把股票市场的风险聚集起来并且在自身的市场中进行分散和转移,从而达到能够规避一定的系统性风险的功能,从其诞生以来,就有了深远的发展与广泛 Koch等人在不断的研究以后,觉得这两个市场在一定程度上存在着波动溢出。昆和与倪

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本文编号：969968