企业避税行为影响其银行债务契约吗——基于A股上市公司的考察

发布时间：2020-08-07 13:56

【摘要】：本文基于债权人视角考察企业避税行为的经济后果。利用2001-2014年我国A股上市公司的数据进行研究发现,企业避税行为伴随着更高的银行贷款成本,以及更短的贷款期限,即使经过一系列稳健性检验后,本文的结论依然成立。这说明,我国商业银行能够识别企业避税行为,相应地提高了避税企业的融资成本。进一步的研究显示,企业避税对银行贷款成本的影响随债权人与最终控制人利益协调性的提高而降低,随公司信息不透明度的提高而增强。因而,企业避税潜在的代理成本是影响银行信贷的重要因素,支持了委托代理框架下企业避税的相关理论。本文的研究结论有助于理解企业避税行为的经济后果,同时也有助于理解商业银行的信贷机制。

【参考文献】

相关期刊论文 前10条

1 陈德球;刘经纬;董志勇;;社会破产成本、企业债务违约与信贷资金配置效率[J];金融研究;2013年11期

2 江轩宇;;税收征管、税收激进与股价崩盘风险[J];南开管理评论;2013年05期

3 刘行;叶康涛;;企业的避税活动会影响投资效率吗?[J];会计研究;2013年06期

4 张敦力;李四海;;社会信任、政治关系与民营企业银行贷款[J];会计研究;2012年08期

5 姚树洁;姜春霞;冯根福;;中国银行业的改革与效率:1995—2008[J];经济研究;2011年08期

6 戴亦一;张俊生;曾亚敏;潘越;;社会资本与企业债务融资[J];中国工业经济;2009年08期

7 谢德仁;陈运森;;金融生态环境、产权性质与负债的治理效应[J];经济研究;2009年05期

8 郑红霞;韩梅芳;;基于不同股权结构的上市公司税收筹划行为研究——来自中国国有上市公司和民营上市公司的经验证据[J];中国软科学;2008年09期

9 余明桂;潘红波;;政府干预、法治、金融发展与国有企业银行贷款[J];金融研究;2008年09期

10 余明桂;潘红波;;政治关系、制度环境与民营企业银行贷款[J];管理世界;2008年08期

相关会议论文 前1条

1 陈旭东;王雪;;税收规避提高了公司价值吗?——基于中国上市公司的实证研究[A];中国会计学会2011学术年会论文集[C];2011年

【共引文献】

相关期刊论文 前10条

1 蒋红芸;李茜茜;;内部控制、股权集中度与股价崩盘风险[J];财会通讯;2017年18期

2 黄桑叶;;金融发展水平、资本结构与企业风险承担——基于制造业上市公司的实证研究[J];财会通讯;2017年18期

3 吕子亮;曹文琪;张雯;;企业所有制和政府干预对土地价格的影响研究[J];中国物价;2017年06期

4 熊家财;桂荷发;;政治关联与高新技术企业融资约束——基于动态面板GMM模型的实证检验[J];当代财经;2017年06期

5 周小全;白江涛;;农地金融化机制设计与制度安排研究综述[J];金融理论与实践;2017年06期

6 吴春贤;张静;;金融发展与现金股利政策分析——基于融资约束与自由现金流的检验[J];商业研究;2017年06期

7 钟海燕;刘青青;;企业避税、债务资本成本与资本结构[J];会计之友;2017年11期

8 刘坤;戴文涛;;企业违规、产权性质与贷款融资[J];财经问题研究;2017年06期

9 赵奇伟;许长丰;;金融发展中的商业信用与中国企业成长——对Allen金融发展悖论的再思考[J];南大商学评论;2017年01期

10 孙烨;许艳;;政府干预、董事背景特征与融资约束关系研究[J];南大商学评论;2017年01期

【二级参考文献】

相关期刊论文 前10条

1 许年行;江轩宇;伊志宏;徐信忠;;分析师利益冲突、乐观偏差与股价崩盘风险[J];经济研究;2012年07期

2 刘行;叶康涛;;会计—税收差异与薪酬契约[J];中国会计评论;2012年02期

3 孙刚;;家族企业、税收稽查治理与企业避税行为[J];税务与经济;2012年03期

4 郑建明;杨欣竹;马婕;;公司治理的竞争效应与规制效应分析——来自中国A股上市公司的证据[J];科学决策;2011年11期

5 陈德球;李思飞;王丛;;政府质量、终极产权与公司现金持有[J];管理世界;2011年11期

6 金鑫;雷光勇;;审计监督、最终控制人性质与税收激进度[J];审计研究;2011年05期

7 叶康涛;刘行;;税收征管、所得税成本与盈余管理[J];管理世界;2011年05期

8 郭剑花;杜兴强;;政治联系、预算软约束与政府补助的配置效率——基于中国民营上市公司的经验研究[J];金融研究;2011年02期

9 梁莱歆;冯延超;;民营企业政治关联、雇员规模与薪酬成本[J];中国工业经济;2010年10期

10 潘越;戴亦一;吴超鹏;刘建亮;;社会资本、政治关系与公司投资决策[J];经济研究;2009年11期

【相似文献】

相关期刊论文 前10条

1 沈卫中;避税行为的成因、后果及法律评价[J];山东行政学院山东省经济管理干部学院学报;2002年03期

2 刘华,吕道明;基于积极经济效应的纳税人避税行为分析[J];武汉化工学院学报;2005年01期

3 杨玉玲;郭丽华;郭英姿;;浅议如何认识合法避税行为[J];山东林业科技;2006年01期

4 吕伟;陈丽花;隋鑫;;避税行为干扰了市场对信息的理解吗[J];山西财经大学学报;2011年10期

5 许辉;企业避税行为探析[J];广东审计;1998年07期

6 向景;避税行为的效力分析[J];外国经济与管理;2001年11期

7 裴小平;避税行为分析[J];山西青年管理干部学院学报;2001年01期

8 宣云华;原企业的偷、避税行为由谁承担[J];税收与企业;2002年06期

9 胡刚旭,方兆本;不同纳税信用等级纳税人的避税行为模型[J];价值工程;2004年08期

10 李存义;;避税行为的再思考[J];会计之友(B);2005年02期

相关会议论文 前1条

1 张敬晖;;浅议关联企业与税收征管[A];中华全国律师协会经济专业委员会2002年年会论文集[C];2002年

相关重要报纸文章 前10条

1 张静;中国将与全球共同打击逃避税行为[N];中国贸易报;2013年

2 对外经济贸易大学国际经济贸易学院 吉黎;转移支付影响避税行为[N];中国社会科学报;2014年

3 张光荣;正确认识税收筹划积极作用[N];中国税务报;2002年

4 高洪艳;税收保卫战难解欧美燃眉之急[N];中国贸易报;2012年

5 山东省济南市历城区审计局 曹苗苗;国家审计对企业纳税行为的审查监督与法律责任(上)[N];中国审计报;2012年

6 卢剑灵;税收筹划是一种增值性的经济行为[N];中国税务报;2001年

7 刘源;税收筹划相关概念辨析[N];中国税务报;2006年

8 记者 王恺　通讯员 胡亚纬;首例滥用协定避税行为被阻止[N];安徽日报;2011年

9 马玉芹;逾7成意大利民众支持政府严打逃税[N];中国税务报;2011年

10 本报记者 李丽辉;年堵数百亿流失税源[N];人民日报;2012年

相关博士学位论文 前1条

1 张天敏;管理者与企业避税行为研究[D];华中科技大学;2012年

相关硕士学位论文 前10条

1 张浩;管理能力与公司避税行为研究[D];贵州大学;2015年

2 胡馨文;民营上市公司控制权现金流权分离度与企业避税行为[D];安徽工业大学;2015年

3 曹新渝;高管个人特征对企业避税行为的影响研究[D];石家庄铁道大学;2015年

4 徐文文;避税行为、税收征管与公司价值[D];东北财经大学;2015年

5 王写写;避税行为对企业债务融资的影响研究[D];浙江工商大学;2015年

6 季施思;公司避税行为对现金持有的影响[D];南京大学;2016年

7 周良;增值税转型政策下企业所得税避税行为影响因素研究[D];华中科技大学;2013年

8 唐萌;所得税改革背景下高管背景特征与企业避税行为实证研究[D];暨南大学;2016年

9 周慧;社会责任履行与避税激进程度[D];内蒙古大学;2016年

10 胡力丹;上市公司高管背景特征对企业避税行为影响的研究[D];华侨大学;2016年

本文编号：2784089