宇顺电子并购雅视科技商誉减值案例研究

发布时间：2022-12-10 10:50

　　近年来,随着上市公司并购浪潮的兴起,公司都开始以并购重组的途径来实现转型升级,促进加剧了并购商誉的确认,市场的商誉价值总额也是水涨船高,商誉金额的高速增长同样也带来了巨额减值风险,导致公司运营业绩降低,幅度较为明显,而且对投资人员的利益也造成了较大程度的损害。现行商誉处理能否将商誉实质有效公允地体现出来,国内外有关并购商誉的确认、计量以及披露等会计事项尚存在一些问题有待进一步探讨。基于上述背景分析,本文首先阐述了商誉相关的文献综述,梳理了商誉的本质、商誉减值计量的相关准则规定和会计处理等理论知识,为后续研究奠定基础;其次,本文采用案例分析法,以宇顺电子并购案为例,通过对并购双方概况、商誉形成和处理全过程的梳理,研究发现商誉的初始确认金额虚高,其背后的原因包括:评估机构采用收益法预测标的盈利过于乐观,企业对可辨认净资产的识别不充分,导致标的资产估值溢价。由于后期雅视科技净利润大额下滑导致业绩承诺无法兑现,商誉盲目高估偏离本质的现象为后续减值提供了很大空间,管理层基于利润平滑和扭亏保壳动机利用商誉减值进行盈余操纵;接着,本文主要从资本市场反应和财务状况两个维度分析了大幅度计提商誉减值对企业... 

【文章页数】：55 页

【学位级别】：硕士

【文章目录】：
摘要
Abstract
第1章 绪论
    1.1 研究背景与研究意义
        1.1.1 研究背景
        1.1.2 研究意义
    1.2 国内外研究现状
        1.2.1 国外研究现状
        1.2.2 国内研究现状
        1.2.3 文献评述
    1.3 研究内容和研究方法
        1.3.1 研究内容
        1.3.2 研究方法
    1.4 创新之处
第2章 商誉相关概念及理论
    2.1 商誉的含义
    2.2 商誉的分类
        2.2.1 正商誉与负商誉
        2.2.2 并购商誉与自创商誉
    2.3 商誉的计量
        2.3.1 商誉的初始计量
        2.3.2 商誉的后续计量
    2.4 相关理论基础
        2.4.1 超额收益理论
        2.4.2 会计目标理论
        2.4.3 盈余管理理论
第3章 宇顺电子并购雅视科技的案例介绍
    3.1 合并双方企业概况
        3.1.1 并购方宇顺电子简介
        3.1.2 被并购方雅视科技简介
    3.2 并购过程
        3.2.1 并购背景
        3.2.2 并购动机
        3.2.3 并购具体方案
    3.3 并购商誉的产生与减值
        3.3.1 宇顺电子并购商誉的产生
        3.3.2 宇顺电子并购商誉的减值情况
第4章 宇顺电子并购商誉减值的案例分析
    4.1 并购高商誉的成因分析
        4.1.1 标的盈利预测过于乐观
        4.1.2 标的资产估值溢价
    4.2 并购商誉巨额减值的动因分析
        4.2.1 雅视科技业绩承诺未达标且呈亏损状态
        4.2.2 基于保壳动机的商誉减值
    4.3 并购商誉减值的影响分析
        4.3.1 资本市场反应
        4.3.2 财务状况影响
    4.4 并购商誉后续计量方法的选择分析
        4.4.1 采用减值测试法的经济后果分析
        4.4.2 采用系统摊销法的经济后果分析
        4.4.3 采用系统摊销法和减值测试法的经济后果分析
        4.4.4 三种方法比较评述
第5章 启示与借鉴
    5.1 对改善商誉会计准则的启示借鉴
        5.1.1 制定可辨认净资产确认细则
        5.1.2 商誉后续计量建议系统摊销法与减值测试法并用
    5.2 对上市公司的启示借鉴
        5.2.1 做好并购前的充分研究
        5.2.2 避免过于依赖业绩承诺
    5.3 对外部机构的启示借鉴
        5.3.1 评估机构应规范资产估值方法
        5.3.2 监管部门需完善披露制度和强化审查监督
第6章 结论
    6.1 研究结论
    6.2 研究不足及展望
参考文献
致谢


【参考文献】：
期刊论文
[1]商誉减值对公司绩效的影响研究[J]. 王春丽,褚志姣.  中国注册会计师. 2020(01)
[2]A股上市公司巨额商誉减值的思考[J]. 贺樊,江笑云.  经济研究导刊. 2019(27)
[3]关于巨额商誉减值的思考——基于商誉形成原因及后续计量[J]. 陈麾.  现代商业. 2019(23)
[4]关于新形势下商誉减值测试的探讨[J]. 刘楚冰.  会计师. 2019(14)
[5]并购商誉的后续计量:减值抑或摊销——基于股票市场“黑天鹅”事件的思考[J]. 苑泽明,李萌.  财会月刊. 2019(12)
[6]商誉后续计量方法的探讨:预期导向还是经济后果导向[J]. 宋建波,张海晴.  财会月刊. 2019(03)
[7]商誉这颗“雷”:减值还是摊销?[J]. 谢德仁.  会计之友. 2019(04)
[8]“轻资产”并购产生巨额商誉问题研究[J]. 周禹彤,张文迪,张琳梓.  现代商业. 2018(26)
[9]商誉后续计量方法改进是否应该重新考虑引入摊销?——基于合并商誉本质的实证分析[J]. 黄蔚,汤湘希.  经济问题探索. 2018(08)
[10]关于商誉初始确认和计量的一些思考[J]. 王宇,康进军.  商业会计. 2017(08)

博士论文
[1]知识经济下商誉会计：理论研究与准则改进[D]. 冯卫东.北京交通大学 2014



本文编号：3716616