金融危机过程中不同类型国家经济发展的差异性比较——基于函数数据分析方法

发布时间：2019-10-16 15:14

【摘要】：在这次金融危机的发生、发展以及危机后的复苏阶段,不同类型国家的经济发展进程表现出不同的特征。本文采用函数数据分析方法,对不同类型国家的经济发展过程进行比较分析,并通过对各类国家经济发展速度之间差异的显著性进行动态检验,发现不同类型国家在经济发展速度、经济衰退的时间、经济衰退的程度以及经济的复苏状况等方面并不同步,但总体来看,金融危机削弱了发达国家和新兴国家之间经济发展差异的显著程度。
【图文】：

第一主成分,主成分,信息,原始变量

现醒∪〉丟1应该是方差最大的，故称F1为第一主成分。如果第一主成分不足以代表原来p个指标的信息，再考虑选取F2即第二个线性组合，为了有效地反映原来信息，F1已有的信息不需要再出现在F2中，即要求Cov(F1，F2)=0，则称F2为第二主成分。依此类推可以构造出第三、第四，……，第p个主成分。表2是对36个样本国家2006－2009年各季度以上各经济指标所构成的时序立体数据表进行全局主成分分析的结果。表2主成分分析结果(前2个主成分)主成分原始特征值总计贡献率(单位:%)累计贡献率(单位:%)15.2174.4474.4420.659.2383.67图1因子载荷图从表2可以看出，第一主成分的贡献率已经达到74.44%，因此，提取第一主成分就能够代表7个变量的大部分变异信息。图1的因子载荷图反映了第一、二主成分和7个原始变量的相关性。图中显示，第一主成分与7个原始

国家经济发展,平均水平,国家,新兴市场国家

消费为中度正相关，相关系数均达到0.7以上。因此，可以认为第一主成分能够综合反映各国经济的总体发展速度。结果分析本文根据36个样本国家2006－2009年经济数据的全局主成分分析结果，以B－样条函数作为基函数，并用粗糙度惩罚法，将各个国家2006年第一季度到2009年第四季度第一主成分得分的离散数据转化为平滑的函数数据。所得到的36个函数则分别代表了2006－2009年36个国家的经济发展速度的动态变化情况。根据36个国家经济发展速度的函数数据，按照第二部分所述方法，文章对不同类型国家的经济发展速度进行了方差分析。图2表示了五类国家经济发展速度函数yj(t)=μ(t)+αj(t)的估计值和所有国家经济发展速度的均值函数μ(t)的估计值。其中实线表示各类型国家经济发展速度函数的估计值，虚线表示所有国家经济发展速度均值函数的估计值。图2各类国家经济发展速度与所有国家平均水平的对比由图2可知，从总体趋势来看，2006年到2009年各类型国家的经济总体发展速度都经历了先下滑，之后又回升的变化过程。但具体来看，，五种类型国家经济发展速度的变化过程又存在着一定的差异性。从经济发展速度开始下滑的时间来看，主要发达国家的经济综合指标从2007年第四季度开始出现负增长。从图2可以看出，实际上，从2006年下半年开始，主要发达国家的经济发展速度就在波动中逐渐放缓。其他发达国家和欧洲新兴市场国家的经济综合发展速度也在2007年第四季度开始下滑，并于2008年三季度出现负增长。其他新兴市场国家和亚洲新兴市场国家的经济发展速度都于2008年一季度以后呈现明显的下降趋势。但是与两类发达国家和欧洲新兴市场国家相比，2008年第二季度和第三季度，其他新兴市场国家和
【作者单位】：中国科学院大学管理学院;中国科学院虚拟经济与数据科学研究中心;北京航空航天大学经济管理学院;
【基金】：国家自然科学基金项目(71101146;71241014) 中国科学院大学校长基金
【分类号】：F112;F224

【参考文献】