GARCH模型的贝叶斯局部影响分析

发布时间：2017-10-12 19:37

  本文关键词：GARCH模型的贝叶斯局部影响分析

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【摘要】：在金融经济学里我们经常会涉及到波动率,它被广泛的应用于风险管理、衍生品定价、资产定价、投资组合等领域.对波动率的预测及其精确度量的研究已成为当今金融市场的一个主要的任务.然而,我们在研究金融时间序列数据时经常会遇到异方差的问题,这些数据经常表现出尖峰厚尾性、波动集群性等特点.故异方差模型应运而生.其中GARCH模型是研究金融时间序列的一个典型的异方差模型.GARCH模型比传统的模型能更有效地解释波动率的集群性及收益率的厚尾现象,因而GARCH模型逐渐成为研究和预测波动率的重要工具.本文我们将采用Bayes的方法对GARCH模型进行统计推断,主要研究内容包括： (1)采用Byaes的方法通过计算未知参数的后验分布的积分来估计GARCH模型的参数. (2)利用Bayes方法对GARCH模型进行影响诊断.先对GARCH模型进行Bayes数据删除影响分析,然后再对GARCH模型的个体观测值及先验分布的联合微小扰动进行Bayes局部影响分析. (3)模拟研究GARCH模型,通过模拟研究发现GARCH模型能更好的刻画金融时间序列数据的波动集群性、尖峰厚尾性、多峰、突变及异常点.
【关键词】：GARCH模型 Bayes估计 Bayes数据删除影响分析 Bayes局部影响分析
【学位授予单位】：云南大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2015
【分类号】：O212.8
【目录】：

• 摘要3-4
• Abstract4-5
• 目录5-7
• 第一章 引言7-11
• 1.1 研究背景概述7-8
• 1.2 国内外研究现状8-10
• 1.3 本文主要工作10-11
• 第二章 ARCH和GARCH模型简介11-15
• 2.1 ARCH模型11-12
• 2.2 ARCH模型的性质12-13
• 2.3 GARCH模型的基本形式13-15
• 第三章 算法简介15-21
• 3.1 Markov Chain Monte Carlo(MCMC)方法15-21
• 3.1.1 Metropolis-Hastings(M-H)方法16-17
• 3.1.2 Gibbs抽样17-18
• 3.1.3 格子Gibbs抽样18-21
• 第四章 GARCH模型的Bayes参数估计21-33
• 4.1 ARCH效应检验21-22
• 4.2 GARCH模型的参数估计22-27
• 4.2.1 基于正态分布的GARCH模型的Bayes推断22-25
• 4.2.2 基于t分布的GARCH模型的Bayes推断25-27
• 4.3 GARCH模型的Bayes参数估计的模拟研究27-33
• 第五章 GARCH模型的Bayes局部影响分析33-41
• 5.1 GARCH模型Bayes数据删除影响分析33-34
• 5.2 GARCH(1,1)模型的数据删除影响分析模拟研究34
• 5.3 GARCH模型Bayes局部影响分析34-41
• 5.3.1 Bayes扰动模型和流形35-38
• 5.3.2 GARCH(1,1)模型的局部影响分析模拟研究38-41
• 第六章 总结41-43
• 参考文献43-46
• 致谢46

【参考文献】

中国期刊全文数据库 前1条

1 冯烽;;基于Copula和极值理论的在险价值度量[J];数学的实践与认识;2011年15期

中国博士学位论文全文数据库 前2条

1 王亚民;基于贝叶斯统计的谷物胚乳性状QTL作图方法[D];扬州大学;2009年

2 黄金山;基于高频数据的GARCH模型的参数估计[D];中国科学技术大学;2013年

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本文编号：1020498