带有Yager熵约束的方差-混合熵投资组合优化模型

发布时间：2018-01-28 02:09

  本文关键词： 混合熵 Yager熵 投资组合优化模型 遗传算法　出处：《北京化工大学学报(自然科学版)》2017年04期 　论文类型：期刊论文

【摘要】：通过引入可信性方法和Yager熵约束,建立以方差-混合熵(VHE)为风险度量的投资组合优化模型,通过上海证券交易所数据对均值-方差-混合熵模型(MVHEM)、均值-方差模型(MVM)和均值-混合熵(MHEM)模型进行实证比较分析。结果表明,本文所构建的模型可以较好地均衡方差和混合熵在风险控制方面的作用,Yager熵约束的引入可以进一步增强模型的稳定性,在控制风险水平的条件下实现了相对更高的累计收益。
[Abstract]:A portfolio optimization model based on variance - mixed entropy ( VHE ) as a risk measure is established by introducing a credibility method and a Yager entropy constraint . The results show that the model constructed in this paper can better balance the variance and the mixed entropy model ( MVM ) and mean - mixed entropy ( MHEM ) model . The results show that the proposed model can better balance the variance and the mixed entropy in risk control , and the introduction of Yager entropy constraint can further enhance the stability of the model , and achieve a relatively higher cumulative benefit under the condition of controlling the risk level .

【作者单位】： 北京化工大学经济管理学院;对外经济贸易大学金融学院;
【基金】：国家自然科学基金(71631005/71371024) 教育部人文社会科学研究规划基金(16YJA630078)
【分类号】：F224;F832.51
【正文快照】： 引言投资组合优化问题一直都是金融管理和金融数学领域的研究热点之一。自从Markowitz提出均值-方差模型(MVM)以来,投资组合理论与实践均获得长足发展。然而,均值-方差模型中的诸多弊端使其在风险测度方面不够完善且效率较低。Philippa-tos等[1-2]另辟蹊径率先将信息熵作为风

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本文编号：1469471