投资组合模型的理论研究及若干应用

发布时间：2021-01-05 13:19

　　投资组合理论是金融学中不可或缺的重要理论研究,在现代金融学中有着不可撼动的决定性地位,其主要目的是为了获得某一特定的投资组合,即:投资收益一定时,遇见的投资风险最小,或者在特定的投资风险下使投资人的投资收益最大化。而在实际生活中金融投资变幻莫测,风险与收益并存,从1997年的亚洲金融危机到2006年美国次贷危机再到2007年环球金融危机,无一不在提醒着每一位投资者:投资有风险,入市需谨慎。本文主要研究在滑动投资组合模型下,利用经验对数最优投资组合研究资金的渐近最优增长率。并解释了为得到资本渐近最优增长率,可通过已构造的投资组合选择来实现。同时利用Markov过程建立股票涨跌幅分析模型,并对股票价格、运行周期等进行预测。最后,在Markowitz均值-方差模型的基础上引入互信息概念,进一步优化模型。全文一共分为五章,第一章绪论,主要介绍了本文的选题背景,如国内外研究现状、研究目的和研究方法等。第二章得到了在滑动投资组合模型下,投资人的平均收益与期望收益之间的大样本性质,利用经验对数最优投资组合研究资金的渐近最优增长率。第三章利用Markov过程建立股票涨跌幅分析模型,通过对模型的分析求解... 

【文章来源】：安徽工业大学安徽省

【文章页数】：64 页

【学位级别】：硕士

【文章目录】：
摘要
Abstract
符号说明
第一章 绪论
    1.1 国内外研究现状及发展趋势
    1.2 研究内容和方法
第二章 基于经验分布的投资选择
    2.1 引言
    2.2 基本概念与模型假设
    2.3 基本引理
    2.4 主要结论
第三章 Markov过程在股票市场中的应用
    3.1 Markov过程的基本概念
    3.2 Markov链模型分析
        3.2.1 模型的建立
        3.2.2 股价涨跌幅的预测
        3.2.3 运行周期
    3.3 实例分析
        3.3.1 浪莎股份涨跌幅分析
        3.3.2 浪莎股份涨跌幅预测
        3.3.3 浪莎股份涨跌幅运行周期
    3.4 研究结论
第四章 投资组合中的熵优化模型及其应用
    4.1 基本概念
        4.1.1 熵的定义
        4.1.2 熵的性质
        4.1.3 均值-方差模型
    4.2 模型建立
    4.3 实证分析
    4.4 结论
第五章 结束语
参考文献
在学研究成果
致谢
附录


【参考文献】：
期刊论文
[1]股票价格的马氏链预测模型[J]. 孟银凤,李荣华.  数学理论与应用. 2010(03)
[2]Markov链在股票市场近期走势的预测分析[J]. 赵婕,赵妍.  现代商贸工业. 2010(16)
[3]最小风险组合证券非负投资比例系数的确定[J]. 邓雪.  纯粹数学与应用数学. 2007(04)
[4]股票成交量的马尔可夫链分析与预测[J]. 王谨乐.  职业圈. 2007(13)
[5]股票收益率的Markov过程及其投资策略[J]. 区诗德,杨善朝.  统计与咨询. 2007(03)
[6]共同基金和无风险资产投资的最优策略[J]. 姚海祥,易建新,马庆华.  纯粹数学与应用数学. 2006(02)
[7]均值-叉熵证券投资组合优化模型[J]. 李华,李兴斯.  数学的实践与认识. 2005(05)
[8]证券投资组合中的熵优化模型研究[J]. 李华,李兴斯.  大连理工大学学报. 2005(01)
[9]一种证券投资风险度量方法的应用研究[J]. 崔海波,赵希男,张利兵.  系统工程. 2004(03)
[10]证券投资组合理论的一种新模型及其应用[J]. 李华,李兴斯.  运筹与管理. 2003(06)

硕士论文
[1]均值和方差变动的马科维茨投资组合模型研究[D]. 张贺清.哈尔滨工业大学 2015
[2]基于熵改进的证券投资组合模型[D]. 李佳.天津财经大学 2012



本文编号：2958737