风险投资中的短视效应及理论解释

发布时间：2017-07-15 22:10

  本文关键词：风险投资中的短视效应及理论解释

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【摘要】："投资者难以长远地将多重投资看作整体,而更倾向于分割成单一决策进而表现出每次决策风险规避的现象"被称为风险投资中的短视效应。短视/远视风险投资常通过单一决策/重复决策范式予以研究。大多数的研究发现,在单一决策条件下,投资者接受投资的人数比例或者投资金额低于重复决策条件。短视效应的调节机制有反馈频率、投资灵活性、选择组块、风险状况等。研究者分别提出短视损失厌恶(myopic loss aversion,简称MLA)理论和短视预期理论(myopic prospect theory,MPT)对短视现象进行解释;但这些理论受到基于齐当别理论(equate-to-differentiate theory)研究的挑战。文章在总结短视效应已有相关研究的基础上指出今后有必要深入探索的方向。
【作者单位】： 浙江工业大学经贸管理学院脑科学研究中心;浙江理工大学心理学系;
【关键词】： 短视 预期理论 齐当别理论 损失厌恶 风险厌恶
【基金】：国家社科基金(14BSH070) 国家自然科学基金(71302122) 浙江省自然科学基金(LY14C090002)资助
【分类号】：F832.48;B849
【正文快照】： 1引言投资总是存在风险或不确定性,因此投资决策又被称为风险投资决策。一般而言,投资决策很少仅涉及一次投资。比如,股票投资者终其一生会多次买卖股票。但是一个普遍的现象是投资者常常不能将多次投资当做整体看待,而是倾向于视为一个个独立的决策。研究者把“投资者难以长

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本文编号：545989