基于政府视角的PPP项目风险分担与收益分配研究

发布时间：2017-12-14 21:27

本文关键词：基于政府视角的PPP项目风险分担与收益分配研究

【摘要】：在新型城镇化建设背景下,中央政府明确提出要积极推广政府和社会资本合作PPP模式。PPP模式能够有效拓宽融资渠道,缓解地方政府财政压力,通过设置市场化的财政补贴机制,激励私营部门控制成本,分散建设和运营期间各类风险,促进政府职能转变。PPP项目顺利实施的关键是政府和私营部门“风险公担,利益共享”。论文针对PPP项目风险分担和收益分配问题展开理论和实证分析,主要研究内容和结论如下:(1)对PPP模式内在逻辑性进行理论分析。利用S-CAD方法,从政府主导观点角度对PPP模式的前提立场、目标、手段和预期结果进行解构,对PPP模式的逻辑关系和经济效率进行阐释,论证PPP模式可行性。通过逻辑关系和经济效率分析可知,PPP模式设计逻辑关系明晰且有效率,PPP项目参与方之间存在有效的制衡机制。(2)基于PPP模式可行性,对PPP项目风险分担主体进行考察。对PPP风险因素进行识别,建立PPP项目风险集合,以云南省曲靖国家级经济技术开发区公共项目为例,构建PPP项目参与方满意度指标体系,在既定的风险分担原则下,运用熵值法确定各风险指标的权重系数,利用TOPSIS方法确定PPP项目各方利益主体承担的最优风险贴近度。研究表明,承担PPP项目风险强弱排序依次是政府部门、项目承建商、投资人、运营商和金融机构,风险收益分配时可按此顺序进行相应补偿。(3)结合PPP项目风险分担能力,对PPP项目收益分配规律进行分析。对PPP项目收益分配原则和公私部门博弈进行理论分析,构建PPP项目收益分配博弈模型,根据风险分担能力,求解PPP项目收益Shapley值,确定金融机构参与和不参与情况下的PPP项目收益分配,为构建PPP项目合理收益分配机制提供参考。(4)针对PPP项目可能存在的道德风险,对PPP项目政府监管行为效果进行仿真模拟。建立PPP项目道德风险理论模型,利用仿真模拟方法,对私营部门风险规避程度、能力水平、外部因素稳定性与政府激励程度的关联性进行实证分析。研究表明,私营部门风险规避变动对政府激励强度的影响呈现边际效用递减趋势;在低风险规避水平下,私营部门能力水平变动引起的政府激励系数波动较为剧烈,为确保PPP项目实施效果,政府须提高激励强度。论文基于政府视角,通过理论阐释和建模仿真等手段,分析PPP项目的风险分担和利益分配规律,有助于政府设计合理的风险规避和收益分配机制,防范私营部门道德风险,提升PPP项目整体效益,可为PPP模式风险和收益相关研究提供新的视角和方法参考。
【学位授予单位】：天津大学
【学位级别】：博士
【学位授予年份】：2015
【分类号】：F283

【参考文献】

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