管理者预期、盈余管理动机对成本粘性的影响

发布时间：2018-04-02 08:35

  本文选题：成本粘性　切入点：管理者预期　出处：《西南财经大学》2014年硕士论文

【摘要】：成本习性作为成本与管理会计的一个重要概念和内容,主要是指企业成本总额的变动与业务量之间的依存关系。而成本粘性关于成本与业务量之间不对称的变动关系研究不仅有助于揭示企业的成本管理行为这一“黑箱”,而且为管理会计与财务会计之间的交叉研究建立起一座桥梁。国外对成本粘性的研究比较早,而近年来国内开始对成本粘性进行研究,本文从理论出发,主要根据国内国外对成本粘性现有研究的不足,并且结合我国的实际国情,探索和研究我国上市公司管理者预期、盈余管理动机对成本粘性的影响,对于管理会计、财务会计和公司治理等学科具有重要的理论意义和现实意义。 国内外现有文献的不足主要表现在： (1)首先,国内外学界对于成本习性的研究大多集中在成本粘性的存在性、动机、影响程度、不同行业之间的对比等方面,鲜有文章涉及成本粘性与其他学科或领域相结合的研究。 (2)其次,我们知道成本粘性的产生与管理者行为是非常紧密的,在国外,已经从管理者预期角度出发对成本粘性影响进行研究,然而在国内的成本粘性的成因研究中,缺少从管理者主观因素角度出发对成本粘性进行实证研究。 (3)很多证据都表明了代理问题是导致管理者减少成本来达到避免亏损、盈余下降和满足分析师的预测的关键。然而,管理者通过减少成本来达到避免亏损和业绩下降的动机对成本粘性的影响还鲜有被研究。 本文为了弥补现有文献的不足,从管理者预期和盈余管理动机角度出发,首先关注自利行为的管理者所做的决策,研究由于盈余管理动机的存在会使得管理者调节资源从而考察它对成本粘性程度的影响情况。接着研究因管理者对销售需求有不同预期,从而会对成本粘性产生影响,最后考虑在管理者对销售需求的不同预期下,避免亏损、避免业绩下降和达到分析师预测的动机对成本粘性及其程度的影响,在此基础上提出了5个基本假设,拓展了原有模型,建立了三个基本模型,把我国2003-2012年的1859家上市公司作为研究样本进行回归分析。最后得出了相关的结论以及对成本粘性未来研究的展望。 本文的主要内容结构如下： 第一章,绪论。主要阐述了研究背景,分析研究的理论和实践意义,说明了研究内容和主要框架,从而分析出可能存在的创新之处,并为下文研究打下基础。 第二章,文献综述。从成本粘性、盈余管理动机及管理者预期角度出发对国内外相关研究进行梳理做出文献评述。 第三章,理论基础与研究假设的提出。明确了成本粘性的概念和基本特性,介绍了盈余管理动机,对管理者预期进行界定,结合相关理论知识提出了盈余管理动机与成本粘性、管理者预期与成本粘性以及管理者预期、盈余管理动机与成本粘性5个基本假设。 (1)业务量下降时,管理者有盈余管理动机(盈利目标和达到分析师预测)会使得他们更多地削减成本。 (2)有盈余管理动机时会使管理者有意地资源调节从而弱化成本粘性。 (3)对未来乐观预期管理者会强化企业成本粘性。 (4)对未来悲观预期管理者会弱化企业成本粘性,甚至出现反粘性的成本习性。 (5)相比于乐观管理者,悲观预期的管理者在有盈余管理动机时对成本粘性的影响比较大。 第四章,实证研究设计。主要是相关变量的定义和确定,并根据已提出的5个基本假设建立相关模型,为下文进行实证分析做基础。 第五章,实证结果分析。本文主要以我国2003至2012年的1859家上市公司作为研究的样本,利用CSMAR数据库的相关数据资料,并且利用STATA统计软件对样本数据进行描述性统计分析以及回归分析,最后进行相关检验,利用实证结果以检验假设的合理性。 第六章,研究结论与局限性。本章主要分为三个部分,第一部分是在对全文相关研究成果的基础上进行总结得出结论,第二部分提出本文研究中存在的不足,第三部分对未来企业成本粘性的研究进行了展望。 本文扩展ABJ模型和BCM模型对相关问题进行研究,得出以下结论： (1)盈余管理动机的存在对成本粘性程度产生影响。通过理论分析,我们知道由于代理问题的原因,避免亏损、避免业绩下降和达到分析师预测的动机会使管理者在销售下降的时候加快削减成本,并且弱化成本粘性。我们通过建立模型进行实证研究发现,不管是满足盈利目标动机还是达到分析预测的动机,γ1大于0且在0.01的水平上显著,γ1+γ2也大于0且在0.01的水平上显著,所以我们可以得出结论,在销售下降的时候,盈余管理动机在存在会使管理者更多地削减成本,并且盈余管理动机的存在会弱化成本粘性,甚至出现反成本粘性。因此我们在对企业成本管理行为中,不仅要考虑管理成本问题还应该考虑相关的财务管理问题,将两者结合起来。 (2)管理者预期对成本粘性会产生影响。我们通过理论分析把管理者对未来的不同预期分为乐观预期和悲观预期,不同的预期对成本粘性会产生不同的影响,在乐观预期时,成本粘性程度Y：—h会大于ABJ模型中的β2,所以得知乐观管理者会强化成本粘性,而悲观预期时,成本粘性程度γ4—γ2会小于ABJ模型中的β2,所以得知悲观管理者则会弱化成本粘性,因此我们在对企业成本管理中,要考虑到管理者自身的行为因素,对未来的态度不同做出不同的决策。 (3)在对管理者预期、盈余管理动机对成本粘性的影响研究中,通过模型建立与检验结果,我们检验出γ3-γ1会小于γ4—γ2,所以盈余管理动机对成本粘性的影响在悲观预期的时候强于乐观预期的时候的假设成立。综合考虑了管理者对未来的预期、有存在达到盈利目标和分析师预测的动机对成本粘性产生的影响,在企业进行成本决策时,管理者作为主观因素,不仅应考虑未来的预期,由于代理问题还应该考虑其自利行为对管理者决策产生重大影响,为企业成为管理决策提供了理论的参考和依据。 本文证实了中国上市公司管理者预期、盈余管理动机对成本粘性的影响,但是不管从理论还是实证来看这仅仅只是个开始,还需要后续相关的学者进行完善和补充,对成本粘性的未来研究进行展望： (1)首先在理论方面,管理者预期背后存在着对管理者进行心理分析的复杂经济学理论系统,然而本文仅仅运用了最简单基本的理论进行初步的界定和判断。后续学者可以借鉴相关的理论成果和研究方法,进一步丰富关于“管理者悲观预期”和“管理者乐观预期”的理论,从而研究其对成本粘性的影响。 (2)其次在实证研究方面,本文对盈余管理动机方面仅用三个普遍的动机作为相关变量对成本粘性管理进行研究,然而盈余管理动机是复杂且多样的,后续学者可以扩展盈余管理动机方面的问题,特别是在我国存在特殊盈余管理动机对成本粘性的影响进行研究。 本文在借鉴和吸收已有的研究成果的基础上,在以下几个方面有所贡献： (1)验证了我国上市公司盈余管理动机对成本粘性的影响。如本文第二章分析,目前我国还没有把成本粘性与财务管理问题结合起来分析,本文通过对盈余管理动机的具体化,即避免亏损、避免业绩下降以及达到分析师的预测作为盈余管理动机对成本粘性产生了如何的影响以及影响程度进行了研究。 (2)在我国将管理者预期、盈余管理动机与成本粘性结合起来分析。对比ABJ模型,运用扩展的BCM模型,不仅研究了管理者预期对成本粘性的影响,还研究在不同预期情况下,盈余管理动机对成本粘性产生的影响是不同的。 本文研究了我国盈余管理动机对成本粘性的影响,并进一步引入管理者预期进行分析研究,虽然对理论和现实有一定的贡献,但由于主观和客观因素的存在,本文有以下不足： (1)本文用主营业务收入作为业务量的替代研究变量,有一定的局限性。因为主营业务收入的变化不仅包括产量的变化还可能由于价格的变化所引起,所以主营业务收入变化与现实中企业业务量的变化不一定是一致的。在未来的研究中,如果能获取企业内部产量的相关资料来对成本粘性进行研究,会比主营业务收入变量更具有代表性。 (2)盈余管理动机,本文仅用避免亏损和业绩下降以及分析师预测这三个普遍存在的动机对成本粘性进行研究,在我国还存在很多特别存在的盈余管理动机,所以得出的结论具有一定的局限性。
[Abstract]:As an important concept and content of cost and management accounting , the cost habit mainly refers to the dependence between the change of the total cost of the enterprise and the business volume .

The deficiencies of the existing literature at home and abroad are mainly manifested in :

( 1 ) Firstly , the research on cost habit is mostly focused on the existence of cost viscosity , motivation , degree of influence , contrast between different industries , etc . , and there are few articles which relate to the combination of cost viscosity and other disciplines or fields .

This paper studies the effect of surplus management motivation on cost viscosity , and further introduces managers ' expectation for analysis and research , although it has certain contribution to theory and reality , but due to the existence of subjective and objective factors , this paper has the following disadvantages :

( 3 ) There is a lot of evidence that the agency problem is the key to reducing the cost of managers to avoid losses , declining surpluses and meeting analysts ' forecasts . However , managers have little incentive to avoid losses and lower performance by reducing costs .

In order to make up for the shortcomings of the current literature , from the perspective of manager ' s expectation and surplus management motive , the paper first pays attention to the decision made by the manager of self - profit behavior , and then studies the influence of the motivation on the cost viscosity due to the existence of surplus management motivation . Then , the paper puts forward five basic assumptions , expands the original model , establishes three basic models , and then returns the 1859 listed companies in 2003 - 2012 as the research samples . Finally , the conclusion is drawn and the prospect of future research on cost sticky .

The main contents of this paper are as follows :

The first chapter introduces the research background , analyzes the theoretical and practical significance of the research , explains the research content and the main frame , and analyses the possible innovations and lays the foundation for the study below .

Chapter 2 . Literature review . From the viewpoint of cost viscosity , surplus management motivation and manager ' s expected angle , the paper reviews the related research at home and abroad .

In the third chapter , the theory foundation and the research hypothesis are put forward . The concept and basic characteristics of the cost viscosity are clarified , the earnings management motive is introduced , the expectation of the manager is defined , and the surplus management motivation and the cost viscosity are put forward based on the relevant theoretical knowledge , and the manager ' s expectation and cost stickiness and the manager ' s expectation , the surplus management motivation and the cost sticky 5 basic assumptions are put forward .

( 1 ) When traffic falls , managers have earnings management incentives ( earnings targets and analyst forecasts ) that make them more cost - cutting .

( 2 ) When there is a surplus management motive , the manager intends to adjust resources to weaken the cost stickiness .

( 3 ) To be optimistic about the future , managers will strengthen the enterprise ' s cost viscosity .

( 4 ) In the future , pessimistic expectation managers will weaken the enterprise cost stickiness , and even have the anti - adhesive cost habit .

( 5 ) In contrast to the optimistic manager , the pessimistic expectation managers have a greater impact on the cost viscosity when there is a surplus management motivation .

The fourth chapter , the empirical research design , is mainly the definition and determination of the relevant variables , and establishes the correlation model according to the proposed five basic assumptions , which is the basis for the empirical analysis below .

In chapter 5 , the empirical results are analyzed . In this paper , 1859 listed companies from 2003 to 2012 are used as samples of the study , and the relevant data of CSMAR database are used , and the statistical analysis and regression analysis of the sample data are carried out by STATA statistical software . Finally , relevant tests are carried out , and the rationality of the hypothesis is verified by using the empirical results .

Chapter 6 , research conclusions and limitations . This chapter is divided into three parts , the first part is based on the research results of the whole - text , the second part presents the deficiency existing in this paper , and the third part looks forward to the future research of enterprise cost viscosity .

In this paper , ABJ model and BCM model are extended to study the related problems , and the following conclusions are drawn :

( 1 ) The existence of earnings management motivation has an impact on the degree of cost viscosity . By theoretical analysis , we know that because of the reason of agency problem , avoiding the loss , avoiding the decline of performance and meeting analyst ' s forecast , we can conclude that , whether it is the motive for meeting the profit motive or the analysis forecast , 纬1 + 纬2 is more than 0 and the level of 0.01 is significant , so we can draw the conclusion that in the behavior of cost management of the enterprise , not only should the management cost problem be considered , but also the related financial management problem should be taken into consideration , and the two will be combined .

( 2 ) The managers expect to have an impact on the cost stickiness . By theoretical analysis , we divide the managers into optimistic expectations and pessimistic expectations for the different expectations of the future . Different expectations have different effects on the cost stickiness . When the optimistic expectations are optimistic , the cost viscosity degree Y : 鈥，

本文编号：1699586