基于复杂网络理论的原油价格波动对股票市场影响的研究

发布时间：2021-07-25 17:42

　　原油是生产生活中的一种重要原料,原油价格冲击会对经济造成影响。股票市场作为经济的风向标和晴雨表,如果市场是有效的,原油价格变化对经济的影响就会迅速直接地反映在股票市场中。原油价格和股票价格波动的时间序列本身就是一个复杂性问题,很难在时间序列上直接进行分析。基于复杂网络理论将时间序列关系映射到网络中并分析其网络结构特性,可以清晰方便地获取时间序列的演化特性和规律来分析原油价格波动对中国行业板块股票和全球行业股票波动的影响。本文根据原油价格波动的特性将复杂的原油价格波动的时间序列划分为五个不同的波动时期。依据信息熵理论对原时间序列进行相空间重构,发现全球股市和中国股市对原油价格波动存在时间滞后效应,耦合度用于衡量原油价格波动对股票价格波动的影响程度。应用粗粒化方法将原油价格和股票价格的共同波动趋势分为不同的波动模式。在五个不同油价波动时期,分别建立原油价格和中国石油化工板块、电力设备与新能源板块股票价格共同波动及原油价格和全球能源行业股票、全球工业股票价格共同波动的二元时间序列网络模型。通过对网络的指标如节点强度、度分布、最短路径距离、中介中心性及聚类系数等指标的分析,确定了网络的关键模式... 

【文章来源】：江苏大学江苏省

【文章页数】：67 页

【学位级别】：硕士

【部分图文】：

中国石油年消费量Fig.1.1:AnnualoilconsumptioninChina.图1.2:石油生产量Fig.1.2:Theproductionofoil.

响[13]。如图1.3所示为1998年至2015年的国际原油价格和上证综指的日价格，国际原油价格从1998年以来经历短期的下降之后又大幅度的上升，直到2008年急剧跌落后又在2009年快速回升高位并震荡波动。与之类似，上证综合指数也走出了先上升后下降再上升的趋势，只不过在时间和强度与原油价格不尽相同，上证综指在2005年至2007年间上涨了近一倍，在2007年10月16日达到最高6124.04点；而在之后的一年中受金融危机的影响急剧下降，在2008年10月28日降到了新的低点1664.93点；在这之后上证综合指数再次上升并持续长时间波动，在2015年6月12日到达近5年的高点5178.19点。然而国内外关于油价和股市相互关系研究虽然很多

发现原油价格波动和股票价格波动的共同运动的机制和转换期。为确定调节市场波动的关键时间点提供了一种实用方法。本文的研究技术路线如图1.4：图1.4:本文的技术路线图Fig.1.4: The technical roadmap.6

【参考文献】：
期刊论文
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本文编号：3302478