Z公司汇率风险管理案例研究
发布时间：2023-04-22 21:37
2005年7月我国实行汇率改革制度以来,人民币双向波动幅度扩大。2019年,受国内外多重因素影响,人民币汇率双边波动迹象更加明显。2月底,阿根廷G20会议后,人民币兑美元汇率由6.86攀升至6.69,升值逾2.5%。5月5日,美方对中国价值2000亿美元的商品加征关税25%,人民币兑美元汇率由6.73迅速贬值到6.89,累计幅度约3%。在全球经济一体化进程飞速发展、“一带一路”倡议快速实施与人民币国际化的大背景下,越来越多的中国企业不断走出国门,成为活跃于全球的跨国企业。跨国企业的发展极大地促进了我国经济的发展,提升了我国的国际竞争力。但是这些企业的发展受到了汇率波动的制约,同时国内外环境的变化也使得跨国企业提升汇率风险管理水平的需求日益迫切。本文选取大型跨国公司Z公司作为研究对象,采用案例分析法研究该公司的汇率风险管理实施情况。本文结构如下:第一章介绍了本文的研究背景与意义,并梳理了国内外研究现状,基于此确定了本文的研究内容和方法;第二章介绍了汇率风险的含义、成因和三种类型,以及汇率风险管理的定义、目标、策略与方法以及汇率风险管理的绩效评估;第三章介绍Z公司的概况,并分析Z公司目前面...
【文章页数】：60 页
【学位级别】：硕士
【文章目录】：
摘要
abstract
1 绪论
1.1 研究背景与意义
1.1.1 研究背景
1.1.2 研究意义
1.2 文献综述
1.2.1 汇率风险
1.2.2 汇率风险管理
1.2.3 文献述评
1.3 研究内容与方法
1.3.1 研究内容
1.3.2 研究方法
1.4 论文贡献与不足
1.4.1 论文贡献
1.4.2 论文不足
2 汇率风险及汇率风险管理概述
2.1 汇率风险
2.1.1 汇率风险的含义
2.1.2 汇率风险的成因
2.1.3 汇率风险的类型
2.2 汇率风险管理
2.2.1 汇率风险管理的定义
2.2.2 汇率风险管理的目标
2.2.3 汇率风险管理策略与方法
2.2.4 汇率风险管理绩效评估
3 Z公司概况及面临的汇率风险分析
3.1 Z公司概况
3.1.1 Z公司业务介绍
3.1.2 Z公司国际化历程
3.1.3 Z公司外汇业务分析
3.2 Z公司汇率风险的识别与度量
3.2.1 交易风险
3.2.2 折算风险
4 Z公司汇率风险管理的实施状况分析
4.1 Z公司汇率风险管理组织架构
4.2 Z公司汇率风险管理目标
4.2.1 汇兑中性
4.2.2 综合汇兑收益占比
4.3 Z公司汇率风险控制措施
4.3.1 合理组合债权债务缩小汇率风险敞口
4.3.2 建立外币应收账款内部结汇制度
4.3.3 使用外汇衍生品进行保值对冲
4.3.4 拓展汇路建设降低限汇风险
4.3.5 推动人民币签约方式锁定汇率风险
4.4 Z公司汇率风险管理的成效
4.4.1 汇率风险敞口得到了有效的控制
4.4.2 内部结汇制度有利于系统管理公司的汇率风险
4.4.3 衍生品投资对汇兑损益产生积极作用
4.4.4 净损益对汇率变动的敏感度有下降趋势
5 Z公司汇率风险管理的缺陷及成因
5.1 Z公司汇率风险管理的缺陷
5.1.1 汇兑损益占国际业务收入比重未达到既定目标
5.1.2 汇兑损益数额波动较为剧烈
5.2 Z公司汇率风险管理缺陷的成因
5.2.1 金融避险工具单一
5.2.2 缺乏汇率风险管理的绩效评估
6 建议与启示
6.1 完善Z公司汇率风险管理的建议
6.1.1 综合采用多种外汇衍生金融工具
6.1.2 实施汇率风险管理绩效评估程序
6.2 启示
6.2.1 完善汇率风险管理组织架构
6.2.2 明确汇率风险管理目标策略
6.2.3 建立健全汇率风险管理体系
6.2.4 优化内控体系提高管理效能
6.2.5 合理使用衍生工具控制风险
参考文献
致谢
本文编号：3798442
【文章页数】：60 页
【学位级别】：硕士
【文章目录】：
摘要
abstract
1 绪论
1.1 研究背景与意义
1.1.1 研究背景
1.1.2 研究意义
1.2 文献综述
1.2.1 汇率风险
1.2.2 汇率风险管理
1.2.3 文献述评
1.3 研究内容与方法
1.3.1 研究内容
1.3.2 研究方法
1.4 论文贡献与不足
1.4.1 论文贡献
1.4.2 论文不足
2 汇率风险及汇率风险管理概述
2.1 汇率风险
2.1.1 汇率风险的含义
2.1.2 汇率风险的成因
2.1.3 汇率风险的类型
2.2 汇率风险管理
2.2.1 汇率风险管理的定义
2.2.2 汇率风险管理的目标
2.2.3 汇率风险管理策略与方法
2.2.4 汇率风险管理绩效评估
3 Z公司概况及面临的汇率风险分析
3.1 Z公司概况
3.1.1 Z公司业务介绍
3.1.2 Z公司国际化历程
3.1.3 Z公司外汇业务分析
3.2 Z公司汇率风险的识别与度量
3.2.1 交易风险
3.2.2 折算风险
4 Z公司汇率风险管理的实施状况分析
4.1 Z公司汇率风险管理组织架构
4.2 Z公司汇率风险管理目标
4.2.1 汇兑中性
4.2.2 综合汇兑收益占比
4.3 Z公司汇率风险控制措施
4.3.1 合理组合债权债务缩小汇率风险敞口
4.3.2 建立外币应收账款内部结汇制度
4.3.3 使用外汇衍生品进行保值对冲
4.3.4 拓展汇路建设降低限汇风险
4.3.5 推动人民币签约方式锁定汇率风险
4.4 Z公司汇率风险管理的成效
4.4.1 汇率风险敞口得到了有效的控制
4.4.2 内部结汇制度有利于系统管理公司的汇率风险
4.4.3 衍生品投资对汇兑损益产生积极作用
4.4.4 净损益对汇率变动的敏感度有下降趋势
5 Z公司汇率风险管理的缺陷及成因
5.1 Z公司汇率风险管理的缺陷
5.1.1 汇兑损益占国际业务收入比重未达到既定目标
5.1.2 汇兑损益数额波动较为剧烈
5.2 Z公司汇率风险管理缺陷的成因
5.2.1 金融避险工具单一
5.2.2 缺乏汇率风险管理的绩效评估
6 建议与启示
6.1 完善Z公司汇率风险管理的建议
6.1.1 综合采用多种外汇衍生金融工具
6.1.2 实施汇率风险管理绩效评估程序
6.2 启示
6.2.1 完善汇率风险管理组织架构
6.2.2 明确汇率风险管理目标策略
6.2.3 建立健全汇率风险管理体系
6.2.4 优化内控体系提高管理效能
6.2.5 合理使用衍生工具控制风险
参考文献
致谢
本文编号：3798442
本文链接：https://www.wllwen.com/guanlilunwen/shengchanguanlilunwen/3798442.html
