嵌入专利行权业绩条件的股权激励创新驱动效应研究 ————以北方华创为例

发布时间：2023-04-23 10:45

　　企业发展离不开创新,无论是科技创新还是管理创新对企业发展都有非常重要的意义。高新技术企业由于自身发展的需要对科技创新要求更高,企业创新能力的高低直接决定了高新技术企业的内在价值。为了解决企业管理中存在的委托代理问题,促进企业创新绩效的提升,越来越多的高新技术上市公司施行股权激励计划,通过增加公司高管与核心技术人员持股比例将企业的管理者和核心技术人员转变为企业的所有者,从而解决委托代理问题,保证公司高管和核心技术人员的工作积极性,进而提升企业的科技创新能力与创新绩效。但股权激励在推行过程中也面临一些问题:财务行权业绩条件的设置使得激励对象出现“短视”行为,使得被激励者更倾向于短期财务业绩的实现,难以直接驱动公司创新。如何通过引入非财务行权业绩条件,特别是能够直接激励创新的业绩条件,以强化股权激励的创新驱动效应,越来越成为许多公司面临的一项重要而迫切的课题。北方华创科技集团股份有限公司是我国电子工艺装备和半导体设备制造的龙头企业。在半导体行业需求激增、中国大陆半导体设备国产化率提高的大环境背景下,北方华创于2018年、2019年两次推出股权激励计划。与其他高新技术企业的股权激励计划相比,北...

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摘要
Abstract
第1章 绪论
    1.1 研究背景
    1.2 研究目的与研究意义
        1.2.1 研究目的
        1.2.2 研究意义
    1.3 研究内容与研究方法
        1.3.1 研究内容
        1.3.2 研究方法
    1.4 创新点
第2章 文献综述
    2.1 文献回顾
        2.1.1 股权激励与创新研究回顾
        2.1.2 股权激励与行权条件研究回顾
        2.1.3 股权激励与专利产出研究回顾
    2.2 文献述评
第3章 股权激励行权业绩条件及其影响因素分析
    3.1 股权激励相关的理论
        3.1.1 委托代理理论
        3.1.2 人力资本理论
        3.1.3 激励理论
    3.2 股权激励的模式
        3.2.1 股票期权
        3.2.2 限制性股票
    3.4 股权激励行权业绩条件模式
        3.4.1 财务业绩指标模式
        3.4.2 非财务业绩指标模式
    3.5 影响行权业绩条件设计的因素
        3.5.1 宏观经济因素
        3.5.2 微观经济因素
第4章 嵌入专利行权业绩条件的股权激励创新驱动效应分析
    4.1 研发投入、研发产出与创新驱动效应
    4.2 股权激励与企业创新
    4.3 行权业绩条件设置与股权激励创新驱动效应分析
        4.3.1 财务指标业绩条件的股权激励创新驱动效应分析
        4.3.2 非财务指标业绩条件的股权激励创新驱动效应分析
        4.3.3 专利业绩条件与财务业绩条件组合的股权激励创新驱动效应分析
第5章 嵌入专利行权业绩条件的股权激励创新驱动效应案例分析——以北方华创为例
    5.1 案例描述
        5.1.1 公司背景
        5.1.2 股权激励方案简介
    5.2 .嵌入专利行权业绩条件的股权激励计划的特征分析
        5.2.1 专利行权业绩条件和财务业绩条件的协调与结合
        5.2.2 激励标的从股票期权到股票期权和限制性股票的结合
        5.2.3 激励对象和授予份额侧重公司技术科研人员
    5.3 实施嵌入专利行权业绩条件股权激励计划的案例公司特征分析
        5.3.1 行业特征
        5.3.2 公司治理结构特征
        5.3.3 公司财务特征
    5.4 嵌入专利行权业绩条件的股权激励创新驱动效应分析
        5.4.1 研发投入阶段分析
        5.4.2 研发产出阶段分析
        5.4.3 研发创收阶段分析
第6章 研究总结与政策启示
    6.1 研究结论
    6.2 政策启示
    6.3 研究不足与展望
参考文献
致谢



本文编号：3799560