A公司优先股融资财务效果案例研究
发布时间：2023-11-04 10:20
国务院于2013年11月印发的《关于开展优先股试点的指导意见》奠定了优先股在我国的发展基础,自优先股试点工作开展以来,有多家金融及非金融企业进行了优先股的融资,说明优先股的发展在我国步入了一个崭新的台阶。优先股的引入,使我国企业的融资渠道变的多元化。A公司积极响应国家优先股试点政策,成为建筑业中首批成功发行优先股的公司,为其长期单一的债务融资方式探索了一条全新的道路。本文主要以A公司发行优先股的案例为主要分析对象,首先简要的对文章研究的背景、研究该内容的意义进行介绍,回顾了国内外学者对优先股融资的动机及产生效用的文献综述,接着对文章的研究方法及研究内容进行阐述;其次,对文章介绍了优先股基础信息的前提下,引入优先股融资在我国的发展历程及融资现状,在上述内容的铺垫下对融资等相关理论展开阐释;再次,基于对A公司行业背景、融资实施过程、优先股融资动因的介绍,结合案例有针对地重点分析了优先股融资的效果、风险,并从A公司财务报表数据的角度分析带来的财务效果,运用事件研究法分析市场效应,对优先股融资可能出现的风险进行了阐述,对上述状况进行综合分析后总结在该案例中得出的结论和受到的启发。通过对A公司的...
【文章页数】：58 页
【学位级别】：硕士
【文章目录】：
摘要
abstract
1.绪论
1.1 研究背景及意义
1.1.1 研究背景
1.1.2 研究意义
1.2 文献综述
1.2.1 国内文献综述
1.2.2 国外文献综述
1.2.3 文献评述
1.3 研究思路及方法
1.3.1 研究思路
1.3.2 研究方法
2.优先股融资相关概述及理论
2.1 优先股概述
2.1.1 优先股的定义
2.1.2 优先股的分类
2.1.3 优先股的优点
2.1.4 优先股的缺点
2.2 相关理论
2.2.1 融资优序理论
2.2.2 信号传递理论
2.2.3 控制权理论
2.3 我国优先股发展历程及融资现状
2.3.1 我国优先股发展历程
2.3.2 我国优先股融资现状
3.A公司优先股融资的案例介绍
3.1 行业背景分析
3.1.1 我国建筑业现状
3.1.2 我国建筑业规模
3.2 A公司概况
3.2.1 A公司的经营状况
3.2.2 A公司优先股融资前的财务状况
3.2.3 A公司优先股融资背景
3.3 A公司优先股融资的动因分析
3.3.1 改善资本结构,降低资产负债率
3.3.2 扩大公司规模,补充项目及营运资金
3.3.3 建立多元化融资渠道
3.3.4 宏观政策的激励
3.4 A公司优先股融资的方案及过程
3.4.1 A公司优先股融资的方案
3.4.2 A公司优先股融资的过程
4.A公司优先股融资的财务效果评价
4.1 优先股融资对A公司资本结构的影响
4.1.1 对债务资本结构的影响
4.1.2 对股权结构的影响
4.2 A公司优先股融资对财务能力的影响
4.2.1 偿债能力得到提高
4.2.2 营运能力逐渐提升
4.2.3 盈利水平获得提高
4.2.4 补充了公司现金流
4.3 A公司优先股融资对股东权益的影响
4.3.1 股东收益的变动分析
4.3.2 公司控制权的变动分析
4.4 A公司优先股融资的市场效应分析
4.4.1 公告日前后股价变动情况分析
4.4.2 累积异常收益率变动分析
4.5 A公司优先股融资的风险识别及应对措施
4.5.1 A公司优先股融资存在的风险
4.5.2 A公司优先股融资风险的应对措施
5.结论与启示
5.1 结论
5.1.1 A公司优先股融的发行动因与效果一致
5.1.2 A公司发行优先股对短期市场效应有正向影响
5.1.3 A公司发行优先股可能面临一定的风险
5.1.4 A公司为企业进行优先股融资提供借鉴经验
5.2 启示
5.2.1 对发行方的启示
5.2.2 对投资者的启示
5.2.3 对相关部门的启示
参考文献
致谢
本文编号：3860109
【文章页数】：58 页
【学位级别】：硕士
【文章目录】：
摘要
abstract
1.绪论
1.1 研究背景及意义
1.1.1 研究背景
1.1.2 研究意义
1.2 文献综述
1.2.1 国内文献综述
1.2.2 国外文献综述
1.2.3 文献评述
1.3 研究思路及方法
1.3.1 研究思路
1.3.2 研究方法
2.优先股融资相关概述及理论
2.1 优先股概述
2.1.1 优先股的定义
2.1.2 优先股的分类
2.1.3 优先股的优点
2.1.4 优先股的缺点
2.2 相关理论
2.2.1 融资优序理论
2.2.2 信号传递理论
2.2.3 控制权理论
2.3 我国优先股发展历程及融资现状
2.3.1 我国优先股发展历程
2.3.2 我国优先股融资现状
3.A公司优先股融资的案例介绍
3.1 行业背景分析
3.1.1 我国建筑业现状
3.1.2 我国建筑业规模
3.2 A公司概况
3.2.1 A公司的经营状况
3.2.2 A公司优先股融资前的财务状况
3.2.3 A公司优先股融资背景
3.3 A公司优先股融资的动因分析
3.3.1 改善资本结构,降低资产负债率
3.3.2 扩大公司规模,补充项目及营运资金
3.3.3 建立多元化融资渠道
3.3.4 宏观政策的激励
3.4 A公司优先股融资的方案及过程
3.4.1 A公司优先股融资的方案
3.4.2 A公司优先股融资的过程
4.A公司优先股融资的财务效果评价
4.1 优先股融资对A公司资本结构的影响
4.1.1 对债务资本结构的影响
4.1.2 对股权结构的影响
4.2 A公司优先股融资对财务能力的影响
4.2.1 偿债能力得到提高
4.2.2 营运能力逐渐提升
4.2.3 盈利水平获得提高
4.2.4 补充了公司现金流
4.3 A公司优先股融资对股东权益的影响
4.3.1 股东收益的变动分析
4.3.2 公司控制权的变动分析
4.4 A公司优先股融资的市场效应分析
4.4.1 公告日前后股价变动情况分析
4.4.2 累积异常收益率变动分析
4.5 A公司优先股融资的风险识别及应对措施
4.5.1 A公司优先股融资存在的风险
4.5.2 A公司优先股融资风险的应对措施
5.结论与启示
5.1 结论
5.1.1 A公司优先股融的发行动因与效果一致
5.1.2 A公司发行优先股对短期市场效应有正向影响
5.1.3 A公司发行优先股可能面临一定的风险
5.1.4 A公司为企业进行优先股融资提供借鉴经验
5.2 启示
5.2.1 对发行方的启示
5.2.2 对投资者的启示
5.2.3 对相关部门的启示
参考文献
致谢
本文编号：3860109
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