产业链视角下乳制品价格溢出效应研究——基于VAR-BEKK-GARCH(1,1)模型

发布时间：2024-06-27 22:42

　　奶业产业链是乳制品价格形成的基础,从产业链着手有助于发现乳制品价格溢出效应的本质特征。本文选取牛奶、酸奶、婴幼儿奶粉、老年奶粉作为乳制品的代表,基于2010年5月至2018年5月乳制品产业链月度价格数据,使用VAR-BEKK-GARCH(1,1)模型分析乳制品产业链各环节间的价格溢出效应。研究发现:婴幼儿奶粉产业链上、中、下游价格间存在显著的单向均值溢出效应,而牛奶、酸奶、老年奶粉产业链的中游对上游、下游对中游价格存在显著的单向均值溢出效应;牛奶、酸奶、婴幼儿奶粉、老年奶粉产业链各环节价格在自身和彼此间具有显著双向波动溢出效应,但从显著性水平来看,牛奶产业链和婴幼儿奶粉产业链各环节间的双向波动溢出效应最为明显。

【文章页数】：12 页

【文章目录】：
一、引言
二、理论分析与研究假设
    (一) 理论分析
    (二) 研究假设
        1. 乳制品产业链各环节价格均值溢出效应的假设:
        2. 乳制品产业链各环节价格波动溢出效应的假设:
三、模型构建、变量选取与数据来源
    (一) 模型构建
    (二) 变量选取
    (三) 数据来源与描述
四、实证分析
    (一) 均值溢出效应检验
    (二) 波动溢出效应检验
五、结论及建议



本文编号：3996041