基于GARCH-VaR模型的黄金和石油投资风险实证研究

发布时间：2017-06-20 08:10

  本文关键词：基于GARCH-VaR模型的黄金和石油投资风险实证研究，由笔耕文化传播整理发布。

【摘要】：首先对黄金和石油序列进行了简单的描述性统计,然后运用GARCH模型和参数VaR法对黄金和石油收益率的风险价值进行实证分析,并对结果进行检验。结果表明:石油比黄金的投资风险要大,而且在一定时间区间内,石油的风险价值波动幅度也较大,但石油的平均收益率高于黄金。可见,高收益伴随着高风险。同时,对出现的问题提出相关建议,为机构投资者在进行投资决策时提供参考信息。
【作者单位】： 河海大学商学院;天津大学管理与经济学部;
【关键词】： GARCH VaR 石油 黄金 投资组合风险
【基金】：中央高校基本科研业务费资助项目(2013B13814)
【分类号】：F416.22;F831.54;F224
【正文快照】： 引用格式:钱凯,伍笑萍.基于GARCH-VaR模型的黄金和石油投资风险实证研究[J].重庆理工大学学报:自然科学版,2014(12):148-153.Citation format:QIAN Kai,WU-Xiaoping.Empirical Study on Investment Risk of Gold and Oil Based on GARCH-VaRModel[J].Journal of Chongqing Uni

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