银行间与交易所国债指数收益率对影响因素变动的敏感性差异研究

发布时间：2017-12-15 11:17

  本文关键词：银行间与交易所国债指数收益率对影响因素变动的敏感性差异研究

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【摘要】：目前我国债券交易市场尚未统一,呈现"一个主体、两个中心"的分割状态。本文基于我国国债市场2009年7月至2014年1月的55个月度数据,建立计量经济模型,对债券分市场国债指数收益率就经济增长、狭义货币供应量、居民消费价格指数、市场利率和股市收益率水平五个宏观经济变量变动的敏感性差异进行实证分析,来进一步分析我国债券市场的分割现状。最后根据研究结果对我国债券市场的发展提出有益建议。
【作者单位】： 河海大学商学院;南京大学商学院;
【基金】：江苏省社会科学基金项目(11GLC011) 江苏省普通高校研究生科研创新计划项目(CXLX12_0260)
【分类号】：F832.51
【正文快照】： 1981年我国重启国债发行,但不可流通,1988年才正式成立了债券流通市场。截至2014年底,我国债券市场存量规模已达到35.94万亿元,是2000年2.65万亿元的13.56倍,复合增长率达到20.47%,远快于全球市场的平均增长速度。但是,与发达国家成熟债券市场相比,我国的债券市场发展仍有较大

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本文编号：1291767