基于激励相容理论的资本市场监管研究

发布时间：2020-04-24 06:46

【摘要】： 资本市场存在着作为监管者的证监会和作为被监管者的机构投资者和上市公司。当前,资本市场的违规情况屡见不鲜,例如证券机构违规、上市公司作假,而资本市场的监管就是一个监管者与被监管者间动态博弈的过程。现有条件下,资本市场违规现象的存在有一定必然性,资本市场监管者所面对的问题即是在监管资源有限的情况下,如何通过合理的配置监管资源,如何选取最优化的监管策略,将违规数量和程度控制在一定范围内。提高监管者监管的最根本方法是制度保证,应当建立一整套切实可行的监管制度。本文即是通过研究资本市场的监管问题,根据激励相容理论探讨提高资本市场监管有效性的监管制度改革,通过实证分析验证我国资本市场监管存在激励不相容,进而提出一系列政策建议,以期在制度上实现监管的激励相容,使得监管制度的执行能够实现监管博弈各方的整体利益。
【图文】：

监会职能、内设机构和人员编制的“三定方案”。《证券法》于 1999 年 7 月 1 日的正式实行，，证监会作为最高监管机构，明确了集中统一的一元化监管模式。现行的监管体系由证监会及其直属派出机构－地方证券监管办公室两个层面构成，九个区域证监办又下辖若千个证管办事处。地方监管机构脱离地方政府的行政管辖而直辖于证监会，由对地方负责转化为对中央负责。现行体制中证券交易所和证券业协会只起辅助政府监管的作用，且完全受制于证监会的集中管理。
【学位授予单位】：对外经济贸易大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2007
【分类号】：F832.5;F224.32

【引证文献】

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1 缪方瑜;科技信息产品价格形成机制与定价模型研究[D];西安电子科技大学;2011年

本文编号：2638651