货币政策冲击、银行系统性风险与债权激励机制

发布时间：2021-11-21 12:40

　　基于异方差识别法和CoVaR方法,以中国上市银行季度数据为样本,实证研究了货币政策冲击对银行系统性风险的影响,并检验了债权激励机制对二者关系的调节效应。研究发现,宽松的货币政策冲击会提高银行系统性风险。进一步地,债权激励机制能够有效减弱货币政策冲击对银行系统性风险的作用,其调节效应主要通过提高银行的净盈利能力和降低银行的道德风险来实现。 

【文章来源】：山西财经大学学报. 2019,41(08)北大核心CSSCI

【文章页数】：13 页

【文章目录】：
一、引言
二、文献回顾与研究假设
    (一) 文献回顾
    (二) 研究假设
        1. 货币政策冲击与银行系统性风险。
        2. 债权激励机制的调节效应。
三、异方差识别法
    (一) 异方差识别法
    (二) 识别结果分析
四、研究设计
    (一) 模型构建
        1. 基准模型与中介模型。
        2. 调节模型和中介调节模型。
    (二) 变量定义
        1. 被解释变量。
        2. 核心解释变量。
        3. 调节变量。
        4. 中介变量。
        5. 控制变量。
    (三) 样本和数据
五、实证结果及分析
    (一) 基准模型:货币政策冲击对银行系统性风险的影响
        1. 货币政策冲击对银行系统性风险的总效应。
        2. 货币政策冲击作用于银行系统性风险的渠道。
    (二) 进一步分析:债权激励对货币政策冲击与银行系统性风险关系的影响
        1. 债权激励是否在货币政策冲击与银行系统性风险的权衡关系中发挥调节效应?
        2. 债权激励如何在货币政策冲击与银行系统性风险的权衡关系中发挥调节效应?
    (三) 稳健性检验
六、结论与启示
    (一) 研究结论
    (二) 理论启示与政策建议
    (三) 研究不足与展望


【参考文献】：
期刊论文
[1]货币政策对商业银行系统性风险的影响——来自中国上市银行的经验证据[J]. 柯孔林.  浙江社会科学. 2018(11)
[2]货币政策、银行风险承担与银行流动性创造[J]. 邓向荣,张嘉明.  世界经济. 2018(04)
[3]中国银行业系统性风险的“社会性消化”机制研究[J]. 童中文,解晓洋,邓熳利.  经济研究. 2018(02)
[4]债权激励降低了银行系统性风险吗?[J]. 黄秀路,葛鹏飞.  财经研究. 2018(01)
[5]中国货币政策对商业银行风险承担行为的影响研究[J]. 王晋斌,李博.  世界经济. 2017(01)
[6]延付高管薪酬对银行风险承担的政策效应——基于银行盈余管理动机视角的PSM-DID分析[J]. 何靖.  中国工业经济. 2016(11)
[7]结构性货币政策、产业结构升级与经济稳定[J]. 彭俞超,方意.  经济研究. 2016(07)
[8]不同货币政策工具对系统性金融风险的影响研究[J]. 朱波,卢露.  数量经济技术经济研究. 2016(01)
[9]银行高管薪酬与系统性风险——基于中国上市银行（2007-2013）的实证研究[J]. 张雪兰,卢齐阳,鲁臻.  财贸经济. 2014(11)
[10]我国银行系统性风险的动态特征及系统重要性银行甄别——基于CCA与DAG相结合的分析[J]. 范小云,方意,王道平.  金融研究. 2013(11)



本文编号：3509530