利率市场化趋势下我国商业银行的策略选择

                                            于晓滨   山东理工大学商学院

摘要：近年来，随着利率市场化改革的不断深入，我国利率市场化进程日益加快，从西方国家的实践来看，利率市场化会对商业银行产生重大影响。本文简要介绍利率市场化的内涵，回顾利率市场化的进程，分析利率市场化可能给我国商业银行带来的不利影响，并提出利率市场化趋势下商业银行应采取的应对策略。

关键词：商业银行  利率市场化  中间业务

一、利率市场化的内涵

利率市场化是指市场利率不再由中央银行通过行政手段来制定，由金融市场中的资金的供求关系自主决定，充分发挥市场机制的作用。其目标是建立由市场供求决定金融机构存、贷款利率水平的利率形成机制，中央银行通过运用货币政策工具调控和引导市场利率，使市场机制在金融资源配置中发挥主导作用。

二、我国利率市场化的进程

自1996年起，中国人民银行发布了《关于取消同业拆借利率上限管理的通知》，银行间同业拆借利率遂即放开，这也为我国利率市场化改革奠定了基础。2000年9月实行外汇利率管理体制改革，放开了外币贷款利率。2003年放开英镑、瑞士法郎和加拿大元的外币小额存款利率管理，由商业银行自主决定；对美元、日元、港币和欧元的小额存款利率实行上限管理。2005年商业银行被允许决定除定期和活期存款外的 6 种存款的定价权。2012年6月中国人民银行决定下调金融机构人民币存贷款基准利率，这一举措表明中国的利率市场化的号角正式吹响。

三、利率市场化对商业银行的影响                                          

随着我国利率市场化改革的不断深入和推进，，我国商业银行将面临巨大的挑战和冲击，利率市场化会给商业银行带来诸多不利影响。

1、商业银行存贷利差收入将缩减

 目前我国商业银行仍以传统的存贷业务为主，利差收入是其利润的主要来源。利率市场化以后，存贷利率由银行自主决定，为了争夺客户，在短期内各商业银行会竞相提高存款利率，而降低贷款利率，从而使得自身利差收入缩减。这将对竞争力较弱的中小银行带来更为严重的打击。

2、商业银行面临的利率波动风险加大

在利率未完全放开的情况，利率在一定区间内浮动，商业银行面临的利率波动较小。利率市场化之后，虽然各家银行拥有了自主定价权，但是会面临利率波动的风险，利率的变动会受到金融市场中资金供求关系的影响，这也使得银行收入的不确定性大大增加。

3、商业银行的竞争将更加激烈

我国“十二五”规划纲要中明确指出，今后要继续建立和完善多层次的金融市场体系，加快利率市场化改革的进程。随着我国多层次金融市场的发展和完善，非银行金融机构数量日益增多，我国商业银行不仅要面对外资银行的竞争，还要面临来非银行金融机构的竞争，而利率市场化改革的不断推进将使这种竞争更加激烈。

4、商业银行的信用风险加大

 利率市场化使得商业银行可以自主定价，而商业银行往往倾向于把贷款发放给愿意支付较高利息的客户，然而愿意支付较高利息的客户往往也是风险较高的客户。因为只有投资于收益率高于银行贷款利率的项目才有能力支付贷款本息，而这种收益率较高的项目面临的风险也较高,这使得商业银行的信用风险大大增加。

四、商业银行应对利率市场化的对策选择

1、转变经营模式，大力发展中间业务

受利率市场化影响，商业银行存贷规模将下降，商业银行的利息收入会缩小。这就需要我国商业银行改变现有的发展模式，寻找并培育新的利润增长点。中间业务不占用或较少的占用银行资金，在带来佣金和手续费收入的同时，还能带动传统业务的发展，具有较高的综合收益率。因此，我国商业银行应逐步转变自身的经营模式，实行资产业务、负债业务和中间业务共同发展的模式。

2、提高风险管理水平

3、实施差异化经营战略，加快创新

商业银行的很多产品极易被模仿和复制，所以同质化现象比较严重，品牌产品和特色业务匮乏，单个产品的创利能力和竞争能力不强，面对日益变化的市场需求，不能源源不断的创新产品。商业银行要充分考虑自身实际，做好市场调研，明确自身在市场中的地位，采取差别化的经营战略，多研发具有自身特色的品牌产品和业务，树立自己的品牌，从而在市场竞争中取得主动。

4、注重人才培养，实施人才兴行战略

在人才培养方面，商业银行应该实施积极的人才战略，通过多种渠道来加强对银行人才的培养和吸收。首先，商业银行可以在本行内部建立人才培训中心，定期业务人员进行培训。其次，加强国内外同业人员之间的交流和学习。最后，引进从事银行业务研究的专门人才，为商业银行业务的发展提供决策支持。

利率市场化是我国市场经济发展的必然趋势，对商业银行而言，利率市场化是一把双刃剑，既是挑战，也是机遇，只要采取切实有效的措施来积极应对，商业银行会变被动为主动，更好的促进自身的发展。

参考文献

[1]王珏帅.我国利率市场化进程中商业银行盈利状况经验分析[J].财经问题研究，2012（8）

[2]肖欣荣，伍永刚.美国利率市场化改革对银行业的影响[J].国际金融，2011（1）

[3]易纲.中国改革开放三十年的利率市场化进程[J].金融研究，2009（1）

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