农村小额贷款公司未来发展方向的思考

张雨晨   陈晁劼  苏州大学

摘要:近年来，我国的农村小额贷款公司有了长足发展。但目前，小额贷款行业进入了发展瓶颈期，如何打破瓶颈，各方观点不一。笔者认为，短期内完成小额贷款行业的转型升级，难度大且不符合行业发展初衷。完善农村小额贷款公司的经营管理才是正确之选。

关键词:小贷公司；转型；标准 

一、背景

2008年5月，银监会与人民银行联合发布《关于农村小额贷款公司试点指导意见》，明确了农村小额贷款公司（下简称小贷公司）的性质、设立程序、资金来源、资金运用和监督管理等具体问题，小贷公司发展有了更为宽松的政策环境。近年来，我国的小贷公司有了长足发展，为农村金融注入了新活力。截至2011年底，全国共有小贷公司4282家，实收资本金为3318.66亿元，各项贷款余额达3914.74亿元。

但如所有新兴行业一样，小额贷款行业经历了三年的快速发展后，开始遭遇发展瓶颈。未来应走向何方，成为小额贷款行业当下急需思考的问题。

二、转型方向

小贷公司发展过程中的最大难关是资金来源问题。目前，小贷公司还无法吸收公众存款。解决资金来源问题，有学者认为出路是转型升级，方向大致有以下三种：

一是将小贷公司转制为村镇银行。2008年5月26日，银监会出台了《关于鼓励和引导民间资本进入银行业的实施意见》，是目前较成熟的小贷公司转型方案。表面上，银监会提供了政策渠道，但意见中要求小贷公司转制为村镇银行后必须有银行业金融机构控股，且持股比例不低于15%，这一要求显然与小贷公司原股东的利益诉求不符。此外，对小贷公司转制为村镇银行后的经营前景，许多从业者持观望态度。其认为，村镇银行相比传统大型银行存在许多先天劣势，如机构公信力不足，组织公众存款能力弱等。同时银行在经营方式，风险控制方面与小贷公司完全不同，业务模式的转变存在考验。所以，政策出台以来，尚未出现一家转制成功的案例。

二是为小贷公司办理金融机构牌照，明确其金融机构的地位。一些专家建议，温州可以率先为小贷公司明确金融机构身份，定位成类似香港市场上的有限持牌金融机构，允许其吸收一定金额以上的大额存款。此外，温州可以考虑建立区域性存款保险制度，由地方政府出面提出民营金融机构出现风险时的应急处置方案，并提前设立相关风险缓解制度。

三是小贷公司上市融资。已有的小贷公司上市的案例并不是其独立上市，而是与担保公司等集团上市。由于内地股市的众多限制，小贷公司上市通常选择外国市场。但由于注册资本规模，利润水平上的先天不足，以及高风险可能带来的社会问题，小贷公司上市的道路比较艰难。

三、立足当下

从以上分析中可以看出，短期内使小额贷款行业转型升级有拔苗助长的意味。另外，从目前小贷公司的经营成果来看，行业业绩总体良好。国家鼓励发展小贷公司，其用意就是设立迎合农村经济，小微经济需要的放贷机构。急于将其转化为银行业机构，必然会失去这一行业的特色。

因此，笔者认为，立足当下，进一步完善小贷公司的经营管理，是更为合理的思路。

目前小额贷款行业内部的分化日趋明显，不同公司间经营业绩的差别扩大，未来行业发展的重点问题就是如何小贷行业的整体协调发展。协调发展的关键就是确定行业标准。总结小贷公司近年的发展历程，大致有以下八个标准：

一是社会形象。小贷公司本身是社会创新、政策扶持的结果。社会各方面更关注小贷公司的社会效应，关注小贷公司的股东能否做到“既富且仁”,要求其在服务三农，支持创业等方面承担更多社会责任。

二是股东选择。小贷公司试点之初就设计了股东招标制度。股东是公司的决策层，对公司的经营发展有把控的权力和职责，趋利的股东必然带出急功近利的经营团队，要坚守初衷，做到引导真正有实力、有责任感的企业兴办小贷公司，实现反哺弱势，回报社会。

三是团队确定。职业经理人团队是小贷公司日常经营的执行者，其执行力水平直接影响到国家政策和股东决策能否落实。当下小贷公司的经营团队整体素质较试点之初有了大幅提升，一大批国有银行、股份制商业银行、农村合作金融机构的骨干投身小贷行业。这种局面的形成说明：一、好的股东才能吸引优秀的经理人团队；二、先行先试的一批小贷公司经营有方，让正规金融机构的从业者看好小贷公司的前景。

四是客户数量。客户数量对小贷公司发展有重要作用。一方面，许多省份对小贷公司的客户数量有严格比例规定。如江苏省金融办有“三个70%”（即小额贷款余额之和占全部贷款余额比例； “三农”贷款余额之和占贷款余额比例；贷款期限在3个月以上的经营性贷款余额之和占全部贷款余额的比重均大于70%）的监管要求，要求小贷公司小额、分散经营，惠及更多的社会群体；另一方面，小贷公司客户集中度过高更影响业务创新触角的延伸，很难展开相应的创新业务。

五是差别经营。小贷公司的客户定位，通俗说就是银行能做而不愿做，，想做而不能做的客户。这样才能真正发挥小贷公司“小、专、精”的优势，成为对银行机构的有益补充。

六是风控能力。小贷公司交易成本较低是其天赋优势，利用较低的成本控制风险是其微贷技术的核心。小贷公司要从以下三方面着手，提高风险控制能力：一、对行业进行细分，降低产业集聚度过高形成系统性风险的概率。二、注重信息的搜集梳理。这要求客户经理有丰富的业务经验，在实物抵押、有效担保之外，更注重客户的信用调查，做到“客信立身”。三、通过强调客户分类、同类行业研究、客户资料管理等业务技巧，建立客户信息管理系统，提高客户经理的管控水平。

七是自律能力。这主要是针对小贷公司决策层提出的要求。决策层不仅要给经营团队下达经营效益指标，更要贯彻金融办的相关政策，下达规范经营的严令，杜绝吸收或变相吸收存款，抽逃资本金，帐外经营等现象发生。

八是发展思路。制定富有远见卓识的发展思路关系到小贷行业未来能否健康发展。比如，目前江苏省小贷公司都基本确立了“三步走”的战略：即由专业花的信贷平台到金融服务外包平台，再到微小客户财富管理平台。这一战略是对小贷公司业务模式的规划。

参考文献

[1]王维.致全省小额贷款公司董事长的一封信.演讲资料，2011（9）

[2]黄志强.小贷公司有限转制.财经，2012（14）

[3]王培成.绸缪温州再危机.财经，2012（20）

引用：本文已由现代商业杂志出版,转载请注明来源.现代商业

投稿流程：投稿到邮箱（xdsyzzs@126.com） ---- 等待审核结果（三天之内） ---- 审核完毕并回复稿件录用情况（以邮件的形式回复） ---- 作者确定发表 ---- 办理相关手续后安排排版出刊 ---- 出刊邮寄