货币政策对房地产价格影响的非对称性分析——基于LSTVAR模型

发布时间：2019-04-26 12:13

【摘要】：由经济学理论分析可知,货币政策对房地产价格的具有显著的影响.利用LM检验和LR检验得到,包含货币政策变量和房地产价格变量的VAR模型具有非线性特征,并构建了相应的LSTVAR模型.运用广义脉冲响应函数研究了货币供应量与利率变化对中国房地产价格动态影响的非对称性.
[Abstract]:From the economic theory analysis, monetary policy has a significant impact on the real estate price. By means of LM test and LR test, the VAR model including monetary policy variables and real estate price variables has nonlinear characteristics, and the corresponding LSTVAR model is constructed. By using the generalized impulse response function, this paper studies the asymmetry of the influence of the change of money supply and interest rate on the real estate price dynamics in China.
【作者单位】： 兰州商学院甘肃经济发展数量分析研究中心;
【基金】：甘肃省高校人文社科重点研究基地甘肃经济发展数量分析研究中心项目(SLYB201204)
【分类号】：F822.0;F299.233.4

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