宏观压力测试在我国房地产贷款信用风险评估中的应用研究

发布时间：2020-09-18 09:07

　　随着我国城市化、现代化进程的快速向前推进,房地产行业在国民经济发展中的地位日益显著。由于该行业具有投资规模巨大、投资收益丰厚等典型的资本集聚性特征,因此房地产与金融资本结合即房地产金融化的趋势不断得到强化。同时,我国融资结构中间接融资占有较大比例,银行信贷在房地产金融化中发挥着不可替代的作用。上述特点结合房地产市场中兼具的投机氛围浓厚、市场波动较大尤其是近几年我国房地产市场呈现的价格上涨过快等多种不利因素,房地产市场可能出现的大幅波动乃至剧烈调整将对银行业信贷资产安全形成严峻挑战,“房地产绑架银行”的学术焦点和政策热点已然形成。面对“房地产绑架银行”的命题,本文用宏观压力测试的数量工具开展实证分析,即通过建立房地产市场重要影响变量与银行信贷资产安全指标之间的数量模型,运用历史数据量化风险传导关系,以此考察在房地产市场不景气的假设情况下,商业银行承担和吸收房贷损失的能力。结论显示：1.“房地产绑架银行”的命题有其合理之处,房地产行业贷款规模快速增加,且占比不断提高,如果考虑与房地产相关的上下游行业,如水泥、钢铁和建材等,则房地产行业对银行盈利和信贷资产安全的影响更加显著。2.从宏观压力测试的实证分析结果来看,由于我国房地产市场尚未经历一个完整的衰退周期,且监管环境趋紧的政策力度不断加大,在假设的压力情景下,银行的贷款损失准备金和资本金能够吸收由于房地产行业下滑带来的直接损失。但至于间接损失,尚难估量。
【学位单位】：兰州大学
【学位级别】：硕士
【学位年份】：2011
【中图分类】：F832.4;F293.3
【部分图文】：

房价,人民币,变化情况,个人抵押贷款

值的比例由1991年的80k上升至2009年的120/0。个人抵押贷款市场发展迅速。2009年底，房地产开发贷款和个人抵押贷款余额升至7.3万亿元人民币。与上述进程相对应，我国房价保持快速上涨态势(见图1一l)，脱离实体经济发展和居民可承受程度的高房价使得社会各界对房地产市场的关注和讨论达到了前所未有的热度。中央政府更是从保障民生、维护金融安全的角度出发，从信贷、土地、财政税收等多方面出台了一系列促进房地产市场稳健运行的调控措施。但是应该注意到，房地产市场过热并不是中国今天才有的现象，上世纪90年代初、2004至2007年下半年中国房地产市场都曾面临同样问题。此种情况的出现有其合理性，是中国30年改革开放和发展成效的累积性释放，也是中国经济高速增长、城市化和现代化趋势快速形成的重要表现。.01翔旧夕比.‘月】舀陀蚝林j了O心城加旧陇】成洲】巧试加仁比】月O峨城】一向品厉钠售价格，-一两品房销售价格:住宅、—不动产价格:两品房:总体小动严万了裕:间如历:现厉:忘体不动产价格:两品房:期房;总体二卜佑订·、、、__事v丫一扫/介/产.灿n.lgg7S‘，毛1级9忍目匕抓2佗找旧.匕n.2002s月几二吮洲 03M.y.2沈】es习口飞1幻O了名e认2以拍...抽y-二比

测试架构,上压力,压力测试

2006)。自下而上压力测试是运用测试对象的结构化数据实施测试，例如宏观压力测试对银行体系中每个银行的不良贷款率实施测试，然后汇总压力测试结果，具体如图2一1和图2一2所示。曰一~丝笙1一蟾丁，卜丁粗冬粗，国交~竺翌主少殊、一_侣些甲一广一事~图2一1白一卜而上压力测试架构部特征:二是冲击事件往往危害性人、传染性强，一般假设须达到具有一极端破坏力的目标。参见Blaschke，Jones，Majnoni和peria(2001)的有关句I究。，其实帐力测试是一个非常宽泛的概念，除丁能够运用于金融体系或者金融机构之外，还能广泛的运用十业〔他领域，例如汇率变化对外贸行业利润的影响等。理论卜凡是遵循因果关系的两个或多个变量之间都可以开展)长力测试。

测试架构,下压力,压力测试

【引证文献】