公允价值应用与盈余反应系数的相关性研究
发布时间：2020-12-31 10:22
我国新会计准则引入公允价值,同时资本市场也是在过去的三年里风起云涌,这些都对会计信息质量造成影响。在盈余管理行为盛行的市场环境下,度量会计信息质量的标准有很多。而最具有综合性和代表性的即为盈余反应系数。所以,本文的研究对象就是公允价值的应用对盈余反应系数的关系。文章将上市公司金融业,房地产业以及制造业作为研究样本,对比考虑公允价值和不考虑公允价值时模型的显著性,得出公允价值应用在不同的行业与盈余反应系数的影响。同时,将所有上市公司公允价值变动损益不为零的样本作为研究对象,根据各个样本数据公允价值变动损益与营业利润比值,划分为不同的区域。对各个区域内的数据运用模型进行处理,得出在不同的区域内公允价值应用与盈余反应系数的相关性。本文采用的数据处理方法主要是线性回归方法,也包括对数据的描述性结果分析,通过相同行业不同年份,或者相同年份不同行业数据结果进行对比,得出研究结论。本文的研究表明,在不同行业,公允价值应用与盈余反应系数的关系不同。金融业负相关,制造业也是负相关,房地产行业相关性不强；公允价值变动损益与营业利润比值在零附近的区域内,比值越小,模型越显著。说明公允价值应用与盈余反应系数负...
【文章来源】：天津大学天津市 211工程院校 985工程院校 教育部直属院校
【文章页数】：51 页
【学位级别】：硕士
【文章目录】：
摘要
ABSTRACT
第一章 绪论
1.1 研究背景
1.2 研究意义和目的
1.3 文章结构框架
第二章 ERC文献综述和公允价值应用
2.1 信息观,计量观及契约观与ERC
2.1.1 信息观与ERC
2.1.2 计量观与ERC
2.1.3 契约理论与ERC
2.2 ERC定义鉴定
2.2.1 盈余反应系数定义
2.2.2 ERC变量的计算方法
2.3 影响盈余反应系数的因素
2.4 ERC研究综述
2.4.1 国外研究综述
2.4.2 国内研究综述
2.5 公允价值应用现状
第三章 模型设计
3.1 本文采用盈余反应系数分析模型
3.1.1 基本模型
3.1.2 模型数据的计算方法
3.2 使用模型的原因
3.3 研究假设
3.4 样本的选取
3.4.1 样本所处的行业
3.4.2 样本不包括ST的上市公司
3.4.3 样本的进一步筛选
3.4.4 样本的时间跨度
第四章 数据结果分析和研究结论
4.1 描述性结果分析
4.1.1 同行业时间序列分析
4.1.2 不同行业截面数据分析
4.1.3 全体样本的描述性结果与分析
4.2 实证检验
4.2.1 金融行业采用的回归结果及分析
4.2.2 房地产行业回归结果及分析
4.2.3 制造业的回归结果及分析
4.2.4 三个行业样本采用模型二的回归结果分析
4.2.5 所有样本按FV/PRO比值数据划分区域段的回归结果及分析
4.3 研究结论
第五章 展望及改进
5.1 存在的问题
5.2 需要进一步改进的方向
5.2.1 非线性模型的发展趋势
5.2.2 模型替代变量的增加
5.2.3 窗口期的选择
参考文献
致谢
【参考文献】：
期刊论文
[1]信息观、计量观与盈余质量评价——对主流研究的梳理与反思[J]. 马永强,阳丹. 会计之友(中旬刊). 2009(08)
[2]基于EVA的杜邦财务分析体系重构[J]. 林祥友,宋浩. 财会月刊. 2007(34)
[3]会计盈余持续性对盈余质量影响的实证研究[J]. 高丹秋,李月娥,陈翠,陈小江. 财会月刊. 2007(23)
[4]上市公司股利政策与盈余质量关系的实证研究[J]. 李卓,宋玉. 中大管理研究. 2007(02)
[5]盈余质量对会计信息报酬契约有用性的影响及股权特征的交互作用分析[J]. 毕晓方,周晓苏. 中国会计评论. 2007(01)
[6]上市公司盈余质量评价系统的建立与应用研究[J]. 孙晖,李峰. 辽宁工学院学报(社会科学版). 2006(06)
[7]盈余质量研究:综述和建议[J]. 李敬,廖洪. 生产力研究. 2006(07)
[8]介绍几种衡量上市公司盈余持续性的指标[J]. 张兰萍. 财会月刊. 2006(13)
[9]控股股东与盈余质量——基于盈余反应系数的考察[J]. 王化成,佟岩. 会计研究. 2006(02)
[10]亏损与非线性对会计盈余与股票回报关系的影响——基于中国资本市场的分析与经验证据[J]. 王化成,程小可,李玲玲. 中国会计评论. 2004(01)
本文编号：2949448
【文章来源】：天津大学天津市 211工程院校 985工程院校 教育部直属院校
【文章页数】：51 页
【学位级别】：硕士
【文章目录】：
摘要
ABSTRACT
第一章 绪论
1.1 研究背景
1.2 研究意义和目的
1.3 文章结构框架
第二章 ERC文献综述和公允价值应用
2.1 信息观,计量观及契约观与ERC
2.1.1 信息观与ERC
2.1.2 计量观与ERC
2.1.3 契约理论与ERC
2.2 ERC定义鉴定
2.2.1 盈余反应系数定义
2.2.2 ERC变量的计算方法
2.3 影响盈余反应系数的因素
2.4 ERC研究综述
2.4.1 国外研究综述
2.4.2 国内研究综述
2.5 公允价值应用现状
第三章 模型设计
3.1 本文采用盈余反应系数分析模型
3.1.1 基本模型
3.1.2 模型数据的计算方法
3.2 使用模型的原因
3.3 研究假设
3.4 样本的选取
3.4.1 样本所处的行业
3.4.2 样本不包括ST的上市公司
3.4.3 样本的进一步筛选
3.4.4 样本的时间跨度
第四章 数据结果分析和研究结论
4.1 描述性结果分析
4.1.1 同行业时间序列分析
4.1.2 不同行业截面数据分析
4.1.3 全体样本的描述性结果与分析
4.2 实证检验
4.2.1 金融行业采用的回归结果及分析
4.2.2 房地产行业回归结果及分析
4.2.3 制造业的回归结果及分析
4.2.4 三个行业样本采用模型二的回归结果分析
4.2.5 所有样本按FV/PRO比值数据划分区域段的回归结果及分析
4.3 研究结论
第五章 展望及改进
5.1 存在的问题
5.2 需要进一步改进的方向
5.2.1 非线性模型的发展趋势
5.2.2 模型替代变量的增加
5.2.3 窗口期的选择
参考文献
致谢
【参考文献】：
期刊论文
[1]信息观、计量观与盈余质量评价——对主流研究的梳理与反思[J]. 马永强,阳丹. 会计之友(中旬刊). 2009(08)
[2]基于EVA的杜邦财务分析体系重构[J]. 林祥友,宋浩. 财会月刊. 2007(34)
[3]会计盈余持续性对盈余质量影响的实证研究[J]. 高丹秋,李月娥,陈翠,陈小江. 财会月刊. 2007(23)
[4]上市公司股利政策与盈余质量关系的实证研究[J]. 李卓,宋玉. 中大管理研究. 2007(02)
[5]盈余质量对会计信息报酬契约有用性的影响及股权特征的交互作用分析[J]. 毕晓方,周晓苏. 中国会计评论. 2007(01)
[6]上市公司盈余质量评价系统的建立与应用研究[J]. 孙晖,李峰. 辽宁工学院学报(社会科学版). 2006(06)
[7]盈余质量研究:综述和建议[J]. 李敬,廖洪. 生产力研究. 2006(07)
[8]介绍几种衡量上市公司盈余持续性的指标[J]. 张兰萍. 财会月刊. 2006(13)
[9]控股股东与盈余质量——基于盈余反应系数的考察[J]. 王化成,佟岩. 会计研究. 2006(02)
[10]亏损与非线性对会计盈余与股票回报关系的影响——基于中国资本市场的分析与经验证据[J]. 王化成,程小可,李玲玲. 中国会计评论. 2004(01)
本文编号：2949448
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