新加坡资本市场服务牌照管理制度及其对我国的借鉴
发布时间：2021-11-10 05:07
本文全面、系统地考察了新加坡资本市场服务牌照管理制度,认为新加坡金管局通过施加牌照条件要求申请人获得符合监管要求的专业赔偿保险以及要求申请人母公司出具有关申请人责任函或承诺函是该牌照管理制度的两大特别之处,由此得出对于完善我国资本市场业务和基金管理业务牌照管理制度的有益借鉴:完善对牌照申请人的履职要求;增加对基金公司董事的经验和能力要求;扩展牌照申请人相关者范围,优化评估牌照申请人及相关者适当人选的标准;增加对维护良好公司治理标准和惯例的要求;建立健全资本缓冲机制;增设风险资本指标;遵守风险管理的行业最佳实践,加强风险管理职能治理;探索建立牌照申请人的专业赔偿保险制度;引入门控和侧袋等信息披露内容,优化对投资政策和估值政策等的信息披露;探索建立申请人母公司出具有关申请人责任函/承诺函的机制等。
【文章来源】：经济研究参考. 2020,(15)
【文章页数】：18 页
【文章目录】：
一、有关资本市场产品交易和基金管理的定义及相应的客户类型
1.有关资本市场产品交易的定义及相应的客户类型。
2.有关基金管理的定义及相应的客户类型。
二、授予资本市场服务牌照(基金管理除外)的标准
(一)授予资本市场服务牌照(基金管理除外)的一般标准
1.牌照授予对象。
2.对申请人信誉状况和经营年限的要求。
3.对申请人经营业绩排名的要求。
4.对申请人的适当监管。
5.对申请人的履职要求。
6.申请人的业务经营范围。
7.评估申请人及相关者适当人选的标准。
(二)关于申请人董事会、首席执行官和牌照代表的标准
1.对维护良好公司治理标准和惯例的要求。
2.对CEO和董事的任命。
3.董事职责的变化。
4.CEO或董事停止任职。
5.对受监管业务活动的牌照代表的任命。
(三)基本资本要求
1.基本资本要求(base capital requirements,BCR)。
2.基本资本要求金额的取值。
3.风险资本。
(四)精品公司财务顾问计划下授予资本市场服务牌照的标准
(五)精品公司财务顾问计划下允许资本市场服务持牌人从事证券交易的额外受监管业务活动的标准
(六)关于授予房地产投资信托管理的受监管业务活动的资本市场服务牌照的标准
三、关于基金管理公司持牌、注册和业务经营的标准
(一)基金管理公司类别
1.资本市场服务牌照或注册。
2.基金管理公司对所管理资产的报告。
3.遵守对RFMC所设定的管理资产总值上限标准。
(二)基金管理公司的持牌或注册标准
1.实质性基金管理活动。
2.非实质性基金管理活动。
3.基金管理公司及相关者适当人选。
4.关键人员的经验、能力与任命。
5.基本资本要求和风险资本要求。
(1)基本资本要求。
(2)风险资本要求。
6.合规安排。
7.风险管理架构。
8.内部审计和独立年度审计。
(1)内部审计。
(2)独立年度审计。
9.责任函。
10.考虑的其他因素。
(三)对基金管理公司的持续监管要求(创业投资基金管理人除外)
1.业务经营。
(1)托管。
(2)资产估值及向客户报告。
(3)缓解利益冲突。
(4)信息披露。
(5)基金终止。
2.有关反洗钱/反恐融资的监管要求。
3.对不当行为的报告。
4.服务提供商的使用。
5.通知和批准。
6.定期监管报表。
四、新加坡金管局施加牌照条件所要求的专业赔偿保险机制和责任函/承诺函机制
(一)新加坡金管局施加牌照条件所要求的专业赔偿保险机制
1.获得资本市场服务牌照(基金管理除外)所要求的专业赔偿保险机制。
2.基金管理公司持牌、注册所要求的专业赔偿保险机制。
(1)承诺函。
(2)可供选择的专业赔偿保险。
(二)新加坡金管局施加牌照条件所要求的责任函/承诺函机制
五、新加坡资本市场服务牌照管理制度对我国的有益借鉴
(一)完善我国授予资本市场业务牌照的一般条件
1.完善对牌照申请人的履职要求。
2.增加对维护良好公司治理标准和惯例的要求。
3.增设风险资本指标。
4.建议牌照申请人探索建立专业赔偿保险制度。
(二)完善我国授予REIT管理业务牌照的条件
(三)完善我国授予基金管理业务牌照的一般条件
1.明确实质性基金管理业务范围。
2.增加对基金管理公司董事的经验和能力要求。
3.建立健全资本缓冲机制。
4.增设风险资本指标。
5.遵守风险管理的行业最佳实践,加强风险管理职能治理。
6.建议基金管理公司探索建立专业赔偿保险制度安排。
7.补充评估基金管理业务牌照申请需考虑的因素。
(四)完善对基金管理公司的持续监管要求
(五)探索建立申请人母公司出具有关申请人责任函/承诺函的机制
本文编号：3486639
【文章来源】：经济研究参考. 2020,(15)
【文章页数】：18 页
【文章目录】：
一、有关资本市场产品交易和基金管理的定义及相应的客户类型
1.有关资本市场产品交易的定义及相应的客户类型。
2.有关基金管理的定义及相应的客户类型。
二、授予资本市场服务牌照(基金管理除外)的标准
(一)授予资本市场服务牌照(基金管理除外)的一般标准
1.牌照授予对象。
2.对申请人信誉状况和经营年限的要求。
3.对申请人经营业绩排名的要求。
4.对申请人的适当监管。
5.对申请人的履职要求。
6.申请人的业务经营范围。
7.评估申请人及相关者适当人选的标准。
(二)关于申请人董事会、首席执行官和牌照代表的标准
1.对维护良好公司治理标准和惯例的要求。
2.对CEO和董事的任命。
3.董事职责的变化。
4.CEO或董事停止任职。
5.对受监管业务活动的牌照代表的任命。
(三)基本资本要求
1.基本资本要求(base capital requirements,BCR)。
2.基本资本要求金额的取值。
3.风险资本。
(四)精品公司财务顾问计划下授予资本市场服务牌照的标准
(五)精品公司财务顾问计划下允许资本市场服务持牌人从事证券交易的额外受监管业务活动的标准
(六)关于授予房地产投资信托管理的受监管业务活动的资本市场服务牌照的标准
三、关于基金管理公司持牌、注册和业务经营的标准
(一)基金管理公司类别
1.资本市场服务牌照或注册。
2.基金管理公司对所管理资产的报告。
3.遵守对RFMC所设定的管理资产总值上限标准。
(二)基金管理公司的持牌或注册标准
1.实质性基金管理活动。
2.非实质性基金管理活动。
3.基金管理公司及相关者适当人选。
4.关键人员的经验、能力与任命。
5.基本资本要求和风险资本要求。
(1)基本资本要求。
(2)风险资本要求。
6.合规安排。
7.风险管理架构。
8.内部审计和独立年度审计。
(1)内部审计。
(2)独立年度审计。
9.责任函。
10.考虑的其他因素。
(三)对基金管理公司的持续监管要求(创业投资基金管理人除外)
1.业务经营。
(1)托管。
(2)资产估值及向客户报告。
(3)缓解利益冲突。
(4)信息披露。
(5)基金终止。
2.有关反洗钱/反恐融资的监管要求。
3.对不当行为的报告。
4.服务提供商的使用。
5.通知和批准。
6.定期监管报表。
四、新加坡金管局施加牌照条件所要求的专业赔偿保险机制和责任函/承诺函机制
(一)新加坡金管局施加牌照条件所要求的专业赔偿保险机制
1.获得资本市场服务牌照(基金管理除外)所要求的专业赔偿保险机制。
2.基金管理公司持牌、注册所要求的专业赔偿保险机制。
(1)承诺函。
(2)可供选择的专业赔偿保险。
(二)新加坡金管局施加牌照条件所要求的责任函/承诺函机制
五、新加坡资本市场服务牌照管理制度对我国的有益借鉴
(一)完善我国授予资本市场业务牌照的一般条件
1.完善对牌照申请人的履职要求。
2.增加对维护良好公司治理标准和惯例的要求。
3.增设风险资本指标。
4.建议牌照申请人探索建立专业赔偿保险制度。
(二)完善我国授予REIT管理业务牌照的条件
(三)完善我国授予基金管理业务牌照的一般条件
1.明确实质性基金管理业务范围。
2.增加对基金管理公司董事的经验和能力要求。
3.建立健全资本缓冲机制。
4.增设风险资本指标。
5.遵守风险管理的行业最佳实践,加强风险管理职能治理。
6.建议基金管理公司探索建立专业赔偿保险制度安排。
7.补充评估基金管理业务牌照申请需考虑的因素。
(四)完善对基金管理公司的持续监管要求
(五)探索建立申请人母公司出具有关申请人责任函/承诺函的机制
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