基于非参数核估计的Copula模型的研究
发布时间：2022-01-11 10:52
本文首先定义了F函数,结合该类函数的特征,给出了由已知F函数构造其他F函数的方法；利用Copula函数和F函数的性质,给出了2-Copula的构造方法.另外利用扭曲函数定义了G函数,给出了G函数相关性质,结合给定的G函数和Copula函数,构造了扭曲Copula函数.并对给定的Copula函数和扭曲Copula函数进行了相关性度量比较.其次利用Clayton Copula建立全国房地产价格波动与宏观经济景气间的相关结构.在计算中分别用全国房屋销售价格指数与全国企业景气指数代替以上两个波动情况,利用非参数核密度估计方法获得两种指数的经验密度分布函数,并建立Copula核模型,得到秩相关系数,说明了全国房地产市场发展是健康的.在研究商业银行不良资产现金回收额度时,分析了主要的影响因素,取具有很好的下尾相关结构的Clayton Copula函数来描述以上两种指数增长率的相关结构,建立了Copula核模型,得到了每个季度国有商业银行不良资产现金回收额的近似表达式.最后在随机利率下,采用Vasicek的利息力对其累积函数进行了建模,对不同恢复速度,波动率下随机给出利息力累积函数,并通过图形描述了...
【文章来源】：安徽工程大学安徽省
【文章页数】：61 页
【学位级别】：硕士
【部分图文】：
999-2008银行贷款与房产抵押贷款平衡图
Vas‘cek模型:“，一(a+。6，)dl+a雌，6，一6。+买(a+。6、)ds+。买截，‘。ro，T]，也可表示为6，一6。+。买(u一6、)d、+a买抵，。，u，a>o，，。[0，T]·(4·‘)(4.1)的含义是利息力6‘围绕着均值u上下波动，参数。反映了恢复到均值处的速度大小，参数a是对利息力波动值偏离均值大小的一种度量，称之为波动率.由线·吐随机微分方程可‘口，(“.‘)的角军为6，一60e一‘+。(，一e一“)+。e一“买e一以dB.，假设6。是常数，则6，是Gaussian过程.当。=0时，6，是0一U过程.筋，=6。e一c‘+u(l一e一“)，v伍，)一var价。一仁。一dB.)一。Ze一2clE[(仁。一dB.)2卜。’。屯创盯。2c\*一手(l一。一).JO’“、J0‘’‘一JOZc‘争当，。co时，随机变量。，分布收敛于正态分布N(u，孚).ZC取。=0.5，5。=5.05，u二5，对参数。取不同的值分别得到以下图形:
图4一3c=6时利息力累积函数由上面图形可知，参数c越大利息力累积函数恢复到均值处速度越快.引理 4.1Vasicek模型下的贴现函数为:u+6nv又t)=eXP左汽ut+—(l一e一“)十。工e一“(J:e“dBx网}(4.2)证明v(才)一e二(一工5(:冲)一exP、一工【6。。一+u(‘一。一“卜ae一“买。一以飒]}u+6n=exP走注ut+一(l一e一“)+。玉e一“(买犷dB，网}·引理4.2联合生存状态(xy)未来生存时间T(xy)>t的概率为:Px、=C(1一u，1一v)(4.3)
【参考文献】：
期刊论文
[1]随机利率下的寿险责任准备金与风险分析[J]. 贾念念,贾长青. 哈尔滨工程大学学报. 2009(08)
[2]我国保险投资组合的模拟和金融风险测量研究[J]. 陈辉,陈建成. 统计研究. 2008(11)
[3]基于核估计及多元阿基米德Copula的投资组合风险分析[J]. 任仙玲,张世英. 管理科学. 2007(05)
[4]随机利率下的纯保费精算[J]. 张申媛. 上海电力学院学报. 2007(03)
[5]关于利息力与利率[J]. 陈兰清,裘晓岚,肖蓬. 福建师范大学学报(自然科学版). 2007(04)
[6]基于copula函数的保险准备金的确定方法[J]. 梁冯珍,史道济. 统计与决策. 2006(24)
[7]中国房地产价格指数的模拟和预测[J]. 曾五一,孙蕾. 统计研究. 2006(09)
[8]基于Copula函数度量违约相关性[J]. 朱世武. 统计研究. 2005(04)
[9]基于Copula方法深圳A股、B股投资组合风险值实证分析[J]. 刘国光,许世刚. 淮海工学院学报(自然科学版). 2004(04)
[10]基于Copula的外汇投资组合风险分析[J]. 吴振翔,叶五一,缪柏其. 中国管理科学. 2004(04)
本文编号：3582655
【文章来源】：安徽工程大学安徽省
【文章页数】：61 页
【学位级别】：硕士
【部分图文】：
999-2008银行贷款与房产抵押贷款平衡图
Vas‘cek模型:“，一(a+。6，)dl+a雌，6，一6。+买(a+。6、)ds+。买截，‘。ro，T]，也可表示为6，一6。+。买(u一6、)d、+a买抵，。，u，a>o，，。[0，T]·(4·‘)(4.1)的含义是利息力6‘围绕着均值u上下波动，参数。反映了恢复到均值处的速度大小，参数a是对利息力波动值偏离均值大小的一种度量，称之为波动率.由线·吐随机微分方程可‘口，(“.‘)的角军为6，一60e一‘+。(，一e一“)+。e一“买e一以dB.，假设6。是常数，则6，是Gaussian过程.当。=0时，6，是0一U过程.筋，=6。e一c‘+u(l一e一“)，v伍，)一var价。一仁。一dB.)一。Ze一2clE[(仁。一dB.)2卜。’。屯创盯。2c\*一手(l一。一).JO’“、J0‘’‘一JOZc‘争当，。co时，随机变量。，分布收敛于正态分布N(u，孚).ZC取。=0.5，5。=5.05，u二5，对参数。取不同的值分别得到以下图形:
图4一3c=6时利息力累积函数由上面图形可知，参数c越大利息力累积函数恢复到均值处速度越快.引理 4.1Vasicek模型下的贴现函数为:u+6nv又t)=eXP左汽ut+—(l一e一“)十。工e一“(J:e“dBx网}(4.2)证明v(才)一e二(一工5(:冲)一exP、一工【6。。一+u(‘一。一“卜ae一“买。一以飒]}u+6n=exP走注ut+一(l一e一“)+。玉e一“(买犷dB，网}·引理4.2联合生存状态(xy)未来生存时间T(xy)>t的概率为:Px、=C(1一u，1一v)(4.3)
【参考文献】：
期刊论文
[1]随机利率下的寿险责任准备金与风险分析[J]. 贾念念,贾长青. 哈尔滨工程大学学报. 2009(08)
[2]我国保险投资组合的模拟和金融风险测量研究[J]. 陈辉,陈建成. 统计研究. 2008(11)
[3]基于核估计及多元阿基米德Copula的投资组合风险分析[J]. 任仙玲,张世英. 管理科学. 2007(05)
[4]随机利率下的纯保费精算[J]. 张申媛. 上海电力学院学报. 2007(03)
[5]关于利息力与利率[J]. 陈兰清,裘晓岚,肖蓬. 福建师范大学学报(自然科学版). 2007(04)
[6]基于copula函数的保险准备金的确定方法[J]. 梁冯珍,史道济. 统计与决策. 2006(24)
[7]中国房地产价格指数的模拟和预测[J]. 曾五一,孙蕾. 统计研究. 2006(09)
[8]基于Copula函数度量违约相关性[J]. 朱世武. 统计研究. 2005(04)
[9]基于Copula方法深圳A股、B股投资组合风险值实证分析[J]. 刘国光,许世刚. 淮海工学院学报(自然科学版). 2004(04)
[10]基于Copula的外汇投资组合风险分析[J]. 吴振翔,叶五一,缪柏其. 中国管理科学. 2004(04)
本文编号：3582655
本文链接：https://www.wllwen.com/jingjilunwen/fangdichanjingjilunwen/3582655.html
