基于VAR模型的我国货币政策传导机制有效性研究

发布时间：2022-02-15 19:34

　　积极有效的货币政策,始终在国家的宏观调控中发挥着极其重要的作用。而货币政策传导机制的有效性直接影响着货币政策的实施效果。根据《中国人民银行法》的规定,货币政策的目标是稳定币值,以此促进经济的发展。对货币政策传导机制研究的目的在于发现货币政策传导机制的规律性,提出促进货币政策传导机制有效性的政策建议。论文的主要内容是在对我国货币政策传导过程整体认识的基础上,运用计量经济学的研究方法,对货币政策传导过程进行分阶段的实证研究,探讨我国货币政策传导机制的规律性和数量效果,为货币政策传导机制理论的深入研究提供实证支持。货币政策的传导具有阶段性特征,论文的研究思路是按照货币政策传导过程的一般原理,将货币政策传导的全过程分为内部传导阶段（包括货币政策工具变量→操作目标变量→中间目标变量）和外部传导阶段（包括中间目标变量→各传导经济系统的代表变量→最终目标变量）,运用统计方法选择、检验有关变量,在此基础上,通过建立向量自回归模型,寻求变量之间的长期影响关系与短期动态修正关系,用脉冲响应函数和方差分解度量货币政策冲击的数量效果,即冲击反应的方向与强度,以此研究货币政策的传导途径和传导效应。论文综合阐述了... 

【文章来源】：哈尔滨商业大学黑龙江省

【文章页数】：69 页

【学位级别】：硕士

【文章目录】：
摘要
Abstract
1 绪论
    1.1 研究背景
    1.2 研究目的和意义
        1.2.1 研究目的
        1.2.2 研究意义
    1.3 国内外研究现状
        1.3.1 国外研究现状
        1.3.2 国内研究现状
        1.3.3 国内外研究现状评述
    1.4 研究方法和主要内容
        1.4.1 研究方法
        1.4.2 研究内容
2 货币政策传导机制有效性的理论基础
    2.1 核心概念界定
        2.1.1 货币政策
        2.1.2 货币政策传导机制
    2.2 货币政策有效性理论
        2.2.1 古典学派的货币中性理论
        2.2.2 魏克赛尔的累积过程理论
        2.2.3 凯恩斯主义的货币非中性理论
        2.2.4 货币主义的现代货币数量理论
        2.2.5 理性预期理论
    2.3 货币政策的传导机制理论
        2.3.1 货币政策的利率传导机制理论
        2.3.2 货币政策的资产价格传导机制理论
        2.3.3 货币政策的信贷传导机制理论
        2.3.4 货币政策的汇率传导机制理论
    2.4 货币政策传导模式和机制的划分
        2.4.1 货币政策传导模式的划分
        2.4.2 货币政策传导机制的划分
    2.5 本章小结
3 我国货币政策传导机制演变及有效性的现状分析
    3.1 我国货币政策传导机制演变分析
        3.1.1 货币政策以直接调控为主的传导机制
        3.1.2 货币政策由直接向间接调控转变的传导机制
        3.1.3 货币政策以间接调控为主的传导机制
    3.2 我国货币政策传导机制的现状分析
        3.2.1 货币政策传导机制中决策和执行主体
        3.2.2 货币政策传导机制中的操作工具
        3.2.3 货币政策传导机制中的运行载体
    3.3 我国货币政策传导机制有效性的现状分析
        3.3.1 货币政策传导机制决策和执行主体行为的有效性
        3.3.2 货币政策传导机制运行载体的有效性
    3.4 本章小结
4 我国货币政策传导机制有效性的实证分析
    4.1 分析方法
    4.2 变量选取
        4.2.1 货币政策内部传导机制代表变量选取
        4.2.2 货币政策外部传导机制代表变量选取
        4.2.3 样本区间的决定
        4.2.4 对样本区间内变量选取及预处理
    4.3 各时间序列变量因果关系分析
        4.3.1 变量的平稳性检验
        4.3.2 多变量模型的因果关系检验
    4.4 货币政策传导模型的设定形式
        4.4.1 内部传导阶段的基本模型设定
        4.4.2 外部传导阶段的基本模型设定
    4.5 传导机制各变量的协整关系检验
        4.5.1 内部传导第一阶段协整关系检验
        4.5.2 内部传导第二阶段协整关系检验
        4.5.3 外部传导第一阶段协整关系检验
        4.5.4 外部传导第二阶段协整关系检验
    4.6 货币政策传导机制各变量的脉冲响应分析
        4.6.1 货币政策内部传导段的脉冲响应分析
        4.6.2 货币政策外部传导第一阶段的脉冲响应分析
        4.6.3 货币政策外部传导第二阶段的脉冲响应分析
    4.7 本章小结
5 提高货币政策传导机制有效性的政策建议
    5.1 优化货币政策决策主体和载体的行为
        5.1.1 优化中央银行体制
        5.1.2 改善商业银行体系传导效率
        5.1.3 加快企业市场化改革
        5.1.4 加强对公众的引导
    5.2 优化金融市场传导环境
        5.2.1 优化货币市场在传导机制中的功能
        5.2.2 提高资本市场在传导机制中的传导效率
        5.2.3 发挥房地产价格传导渠道的传导作用
        5.2.4 进一步推进汇率的市场化建设
    5.3 增强货币政策与其相关政策的协调性
        5.3.1 增强货币政策与财政政策的协调性
        5.3.2 增强货币政策与其他政策的协调性
    5.4 本章小结
结论
参考文献
攻读学位期间发表学术论文
致谢


【参考文献】：
期刊论文
[1]我国货币政策工具有效性分析[J]. 潘慧.  商业经济. 2011(14)
[2]宏观经济波动与货币政策反应效果的实证检验[J]. 李沂,肖继五.  统计与决策. 2009(18)
[3]对国际金融易变背景下我国货币政策困境的探析[J]. 余力,赵鹏.  西安交通大学学报(社会科学版). 2009(04)
[4]资产价格波动对中国货币政策的影响——基于1994—2006年季度数据的实证分析[J]. 赵进文,高辉.  中国社会科学. 2009(02)
[5]中国货币政策资产价格传导效应的实证研究[J]. 董亮,胡海鸥.  社会科学辑刊. 2008(01)
[6]货币传导机制与非货币资产传导机制分析——兼析中央银行货币政策的有效性[J]. 郑春梅.  经济问题. 2007(03)
[7]中国货币政策工具有效性分析[J]. 卢庆杰.  复旦学报(社会科学版). 2007(01)
[8]货币政策的信号传导机制:国内银行间市场的证据[J]. 杨如彦,崔海亮.  世界经济. 2006(10)
[9]泰勒规则与我国货币政策反应函数的实证研究[J]. 王建国.  数量经济技术经济研究. 2006(01)
[10]转轨时期中国货币政策传导机制的实证[J]. 莫高琪,冉茂盛,钟韬.  重庆大学学报(自然科学版). 2005(11)



本文编号：3627146