联科创盈（北京）投资公司房地产项目债权投资风险防控研究

发布时间：2017-05-26 13:04

  本文关键词：联科创盈（北京）投资公司房地产项目债权投资风险防控研究，由笔耕文化传播整理发布。

【摘要】：房地产项目债权投资是投资公司的主营业务之一，风险防控是投资公司发展过程中的重中之重。投资行业属于高风险行业，特别是在近年来房地产行业波动性加大的情况下，投资公司对于房地产项目债权投资的风险也随之增加，这就对房地产项目债权投资风险防控的水平提出了更高要求。研究房地产项目债权投资风险防控有利于使投资公司的风险防控与业务发展保持平衡,实现投资公司风险与收益的平衡,实现投资公司风险管理的目标,节省风险管理成本,减少恐惧心理有利于投资项目的顺利开展和投资公司的健康发展求。 通过对于投资公司现状以及现有房地产项目债权投资状况进行分析,识别出投资公司目前房地产项目债权投资存在三个方面的风险问题:一是管理制度不健全；二是管理风险防控能力较低；三是内部监控机制虚化。通过文献分析法分析法归纳总结了投资公司房地产债权项目投资过程中的风险因素主要包括四个方面：经营管理风险（融资方）、财务风险（融资方）、经营管理风险（投资方）、信用风险（融资方）。通过调查问卷法，请投资行业内的专家对于各风险因素的重要性进行排名并打分，对于调查结果进行整理和统计分析。再将四个风险因素的平均分作为赋值量，运用层次分析法对四种风险因素计算出权重项量、最大特征根及特征根项量，得出投资公司房地产项目债权投资四种风险因素的重要性由高到低分别为：经营管理风险（融资方）财务风险（融资方）信用风险（融资方）经营管理风险（投资方）,来自于融资方的风险因素约占整体风险因素的80%。通过文献分析法找出影响房地产债权投资项目的所有风险进行定性分析，再通过调查问卷请投资行业内专家评价及打分，用调查结果作为四个风险因素的赋值量得出四个风险因素各自的权重向量及比例关系进行定量分析。实现了主观与客观合理性相一致、定性与定量相结合。 提出了通过投资公司房地产项目债权投资风险的防控措施。具体包括三个方面：一是引入第三方担保分散房地产项目债权投资风险。第三方担保是债权投资项目中比较常见的一种风险共治措施。通过引入第三方担保将投资公司对于房地产项目债权投资的风险转嫁给第三方担保公司，从而达到降低投资公司对于房地产项目债权投资所面临的风险的目的。二是落实抵押或质押建立风险缓冲区域。公司对于房地产项目的债权投资其本质是一种债权，由于有担保债务的求偿权要优于无担保债务，因此通过将融资方的不动产抵押或质押给投资公司的方式，一旦融资方发生违约，投资公司可以通过诉讼、拍卖、转让、抵押或质押融资人或保证人名下的不动产或动产来收回投资收益。三是通过股权控制监控外部风险。投资公司通过对融资方的股权质权来进行股权控制，不仅可以参与融资方内部的日常经营管理与财务管理，还可以进一步从融资方内部控制经营管理风险（融资方）、财务风险（融资方）、信用风险（融资方）。 通过建立风险控制流程、设立专门风险控制部门、成立审计部门等方式，，保证公司房地产项目债权投资风险管理控制措施的有效实施。具体包括三个方面：一是建立风险控制流程,有利于投资公司实现有效地配置资源,减少信息不对称所导致的投资风险。投资公司在对于房地产债权项目进行初步接触之后，通过对融资方的公司资质进行调查、了解项目基本情况、对于融资方及担保方进行财务评估、对于保证人及抵押品或质押品进行评估、尽职调查、双方签订投资协议已防范风险、建立违约补救措施方案、建立健全档案管理体系、建立风险预警机制等流程措施来降低房地产项目债权投资的风险。二是设立专门风险控制部门加强房地产项目债权投资业务的风险监控，通过建立专业的房地产债权投资风险控制部门来定期信息收集和整理国家及投资公司相关业务区域内的经济政策并进行研究，建立风险防控策略和程序，识别、计量并监控房地产债权市场投资风险，监测业务部门所面临的房地产项目债权投资风险，分析、评估和识别现有业务及新业务的风险，测试风险防控业务流程，定期向管理层提交风险提示报告，为房地产债权投资项目决策提供决策依据。三是成立审计部门负责对风险环节进行检查与监督。通过独立的审计部门对投资公司内部现在以及将要进行的房地产债权投资项目进行全过程的审计，以确保投资公司内部对于房地产债权项目投资的操作符合流程要求，使公司内部的流程及制度得到具体落实，有效地提高了房地产项目债权投资风险防控水平，同时有力地促进了决策的科学性。
【关键词】：房地产债权 风险防控 抵押 股权控制
【学位授予单位】：吉林大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2015
【分类号】：F299.233.42
【目录】：

• 摘要4-7
• Abstract7-13
• 第1章 绪论13-22
• 1.1 研究背景13-16
• 1.2 研究意义16-17
• 1.3 研究方法与内容17-22
• 第2章 公司房地产项目债权投资现状及存在问题22-30
• 2.1 公司概况22-23
• 2.2 公司房地产项目债权投资现状23-25
• 2.3 公司房地产项目债权投资风险问题分析25-30
• 第3章 公司房地产项目债权投资风险管理控制措施30-38
• 3.1 引入第三方担保分散房地产项目债权投资风险30-32
• 3.2 落实抵押或质押建立风险缓冲区域32-34
• 3.3 通过股权控制监控外部风险34-38
• 第4章 公司房地产项目债权投资风险管理的实施保证38-47
• 4.1 建立风险控制流程38-42
• 4.2 设立专门风险控制部门加强房地产项目债权的风险监控42-44
• 4.3 成立审计部门负责对风险环节进行检查与监督44-47
• 结论47-49
• 参考文献49-52
• 附录52-57
• 致谢57

【参考文献】

中国期刊全文数据库 前9条

1 杨力;房地产投资风险分析及测度方法[J];安徽大学学报;1997年03期

2 徐晓音;房地产投资风险与防范对策研究[J];商业研究;2002年18期

3 钱青红;;企业对外投资风险内部控制探讨[J];财会通讯;2009年20期

4 田中;;浅谈企业投资项目内部审计[J];经济师;2008年09期

5 林伯强;项目评估中的风险分析:应用和主要问题[J];金融研究;2003年11期

6 杨华;;浅谈金融投资风险控制[J];商场现代化;2013年10期

7 李恒

本文编号：396890