我国私募股权投资的发展问题研究

发布时间：2017-09-15 13:44

  本文关键词：我国私募股权投资的发展问题研究

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【摘要】：现在私募股权投资正处于一个飞速发展的时期,在世界金融市场的比重得到了快速的提升。我国的私募股权投资市场在近几年的时间也得到了很大程度的发展,成为我国金融市场上一股不可或缺的新生力量。不过,我国私募股权投资的发展还在初级阶段,在资金募集、项目投资和退出等方面存在很多的问题,这在很大程度上限制了我国私募股权投资市场的发展。在私募股权投资的项目选择、谈判、签约、投资后管理和退出的整个运作流程中,任何一个环节出现问题都有可能导致整个投资项目的失败。所以,对我国私募股权投资的发展进行研究,有效解决现有问题,对其今后的发展具有重大意义。本文首先对私募股权投资的理论进行了介绍,在此基础上分析了我国私募股权投资的发展现状,2014年我国募资市场和投资市场的资金都很活跃,新募资金数量和金额、投资案例数量和金额都达到历史最高,投资项目主要集中在房地产和互联网行业,而项目的退出方式更加多元化,虽然IPO仍然是主要的退出方式,但所占比重出现下滑。然后从融资企业、投资机构和外部环境三方面对我国私募市场存在的问题及原因进行了分析,之后以批批吉服饰(上海)有限公司这个投资失败的项目为案例,对其获得投资机构的资金和失败的原因进行了论证,指出投资机构在尽职调查阶段工作失误、融资机构在产品、广告、供应链等方面的决策不正确导致了公司倒闭,不得不进行清算。最后结合案例针对我国私募股权市场的问题为其将来的发展提出了相关建议。
【关键词】：私募股权投资 批批吉 尽职调查 道德风险 知识产权保护
【学位授予单位】：河北大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2015
【分类号】：F832.51
【目录】：

• 摘要5-6
• Abstract6-10
• 第1章 绪论10-16
• 1.1 研究背景与研究意义10-11
• 1.1.1 研究背景10
• 1.1.2 研究意义10-11
• 1.2 文献综述11-14
• 1.2.1 国外文献综述12
• 1.2.2 国内文献综述12-14
• 1.3 研究内容和研究方法14-15
• 1.3.1 研究内容14-15
• 1.3.2 研究方法15
• 1.4 创新点15-16
• 第2章 私募股权投资的理论基础16-20
• 2.1 私募股权投资的定义及类型16-17
• 2.1.1 私募股权投资的定义16
• 2.1.2 私募股权投资的类型16-17
• 2.2 私募股权投资的组织形式17-18
• 2.3 私募股权投资的退出方式18-20
• 第3章 我国私募股权投资的发展现状20-27
• 3.1 大量资本涌入募资市场20-22
• 3.2 投资市场资金活跃22-25
• 3.3 退出方式更加多元化25-27
• 第4章 我国私募股权投资发展存在的问题及原因分析27-36
• 4.1 融资企业存在的问题及原因分析27-31
• 4.1.1 财务风险控制能力弱27-28
• 4.1.2 企业管理不到位28
• 4.1.3 核心技术发展受限28-29
• 4.1.4 产品市场存在不确定性29-30
• 4.1.5 企业家和技术人员可能发生道德风险30-31
• 4.2 投资机构存在的问题及原因分析31-33
• 4.2.1 投资机构募资能力差31-32
• 4.2.2 在投资过程中存在工作失误32-33
• 4.2.3 退出时机和方式不恰当33
• 4.3 外部环境存在的问题及原因分析33-36
• 4.3.1 法律体系不完整33-34
• 4.3.2 监管主体和内容不明确34
• 4.3.3 经济风险影响投资结果34-36
• 第5章 我国私募股权投资的案例分析——以PPG为例36-42
• 5.1 案例介绍36-38
• 5.2 投资动机分析38-39
• 5.2.1 创业时机选择合理38
• 5.2.2 商业模式轻盈38-39
• 5.2.3 企业和产品定位准确39
• 5.3 失败原因分析39-42
• 5.3.1 投资机构的尽职调查不到位39-40
• 5.3.2 广告投入与销售成本过多40
• 5.3.3 未能有效整合产业链40
• 5.3.4 消费体验差，，消费者满意度低40-41
• 5.3.5 低估跟随者的竞争能力41-42
• 第6章 对我国私募股权投资发展的建议42-52
• 6.1 促进融资企业的全面发展42-46
• 6.1.1 增强企业财务风险的控制能力42-43
• 6.1.2 提高企业的管理水平43-44
• 6.1.3 促进企业核心技术的发展44-45
• 6.1.4 积极应对产品市场的不确定性45-46
• 6.1.5 主动防范道德风险46
• 6.2 完善投资机构的项目运行46-49
• 6.2.1 增强投资机构的募资能力46-47
• 6.2.2 提高投资过程各环节的工作质量47-49
• 6.2.3 合理选择退出时机和退出方式49
• 6.3 优化私募股权投资发展的外部环境49-52
• 6.3.1 完善相关法律制度49
• 6.3.2 加强私募股权投资的监管力度49-50
• 6.3.3 积极抵御经济风险50-52
• 参考文献52-54
• 致谢54-55
• 攻读学位期间取得的科研成果55

【参考文献】

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本文编号：856887