资产价格波动对我国商业银行体系脆弱性影响的实证研究

发布时间：2017-09-21 05:43

  本文关键词：资产价格波动对我国商业银行体系脆弱性影响的实证研究

  更多相关文章： 商业银行体系 脆弱性 资产价格波动 VAR模型

【摘要】：世界经济在进入二十一世纪之后以更快的速度衍生变化,资产价格的波动也在这种快速变化的环境中对金融体系起到更强的冲击作用。我国现阶段金融还在完善发展阶段,经济制度也正在探索中,如果金融危机爆发无疑会对我国整个国民经济发展造成重创。随着金融自由化程度加深,我国以商业银行为主导的间接融资方式也在逐渐转变中,商业银行由混业发展渐渐进入资本市场以达到产业优化的趋势。在这种趋势下,资产价格波动对于商业银行体系的脆弱性影响会更加明显。本文首先对资产价格波动和我国商业银行体系的现状进行分析,而后对两者之间的影响机理进行分析。在现状描述中使用了资产质量、资本充足情况、盈利能力、流动性四个方面的指标对商业银行脆弱性情况进行分析,四个指标分别为不良贷款率、资本充足率、资本利润率、流动性比例。在影响机理部分同样分为股票及房地产两个方面,分别分析价格上涨及下降情况下我国商业银行的经营情况,其中分别通过企业和个人两个主体分析资产价格变动与商业银行经营的关系,影响方式分为直接和间接方式。这些对于现状和理论的分析能够为第四章的实证研究提供理论基础。在实证部分本文使用2005-2014年十年季度数据,使用因子分析法分别从微观和宏观两个方面对我国商业银行体系脆弱性进行测度得出脆弱性综合评分,其中微观部分指标包括：资本充足率、不良贷款率、资本利润率和流动性情况四个指标；宏观部分指标包括：GDP增长率、M2增长率、CPI、外汇储备增长率四个指标；通过向量自回归模型(VAR模型)、格兰杰因果检验、脉冲响应、方差分解分析从房地产价格和股票价格两个部分研究资产价格波动对商业银行脆弱性综合指标的影响。在实证研究中,商业银行脆弱性测度部分得出我国商业银行体系脆弱性除在2009年明显上升外整体表现为下降趋势,通过与我国现阶段的具体商业银行情况进行比对分析,说明因子分析我国商业银行体系脆弱性指数有比较强的代表性；根据得到的商业银行体系脆弱性评分、股票价格指数、房地产价格指数三个指标进行了相关模型检验。资产价格波动对我国商业银行体系脆弱性部分实证结果得出股票价格和房地产价格对银行脆弱性均显著,其中股票市场对商业银行体系脆弱性的影响更显著。最后,在此基础上从银行自身角度、银行制度建设、资本市场完善和调控、信用制度建设几个角度提出了相应的政策建议。
【关键词】：商业银行体系 脆弱性 资产价格波动 VAR模型
【学位授予单位】：哈尔滨商业大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2016
【分类号】：F832.33
【目录】：

• 摘要5-6
• Abstract6-9
• 1 绪论9-15
• 1.1 研究背景9
• 1.2 研究目的及意义9-10
• 1.2.1 研究目的9
• 1.2.2 研究意义9-10
• 1.3 国内外研究现状及评述10-14
• 1.3.1 国外研究现状10-11
• 1.3.2 国内研究现状11-13
• 1.3.3 国内外研究评述13-14
• 1.4 研究内容和方法14-15
• 1.4.1 研究内容14
• 1.4.2 研究方法14-15
• 2 资产价格波动对商业银行体系脆弱性影响的理论基础15-19
• 2.1 相关概念界定15-16
• 2.1.1 资产价格波动15
• 2.1.2 商业银行体系脆弱性15-16
• 2.2 相关基本理论16-18
• 2.2.1 金融体系的脆弱性假说16-17
• 2.2.2 不对称信息理论17
• 2.2.3 金融资产的内在价格波动理论17-18
• 2.3 本章小结18-19
• 3 资产价格波动对商业银行体系脆弱性影响的理论分析19-29
• 3.1 资产价格波动及商业银行体系脆弱性现状分析19-24
• 3.1.1 资产价格波动的现状分析19-20
• 3.1.2 商业银行体系脆弱性的现状分析20-24
• 3.2 资产价格波动对商业银行体系脆弱性的影响机理24-28
• 3.2.1 房地产市场价格波动对商业银行体系脆弱性的影响机理24-26
• 3.2.2 股票市场价格波动对商业银行体系脆弱性的影响机理26-28
• 3.3 本章小结28-29
• 4 资产价格波动对商业银行体系脆弱性影响的实证分析29-46
• 4.1 总体思路及计量方法选择29-30
• 4.2 指标选取和数据说明30-33
• 4.2.1 我国商业银行脆弱性测度指标的选取30-31
• 4.2.2 资产价格波动指标选取31-33
• 4.2.3 数据来源33
• 4.3 实证分析及检验33-45
• 4.3.1 商业银行体系脆弱性的测度33-38
• 4.3.2 资产价格波动对商业银行体系脆弱性影响的分析及检验38-45
• 4.4 本章小结45-46
• 5 资产价格波动条件下维护商业银行体系稳定的政策建议46-50
• 5.1 整顿和改革银行自身经营46
• 5.2 建立完善的银行监管制度46-47
• 5.2.1 完善相关监管法律46
• 5.2.2 建立商业银行体系脆弱性的安全预警系统46-47
• 5.3 完善货币和资本市场47
• 5.4 加强资产价格宏观调控47-48
• 5.5 健全社会信用制度建设48
• 5.6 本章小结48-50
• 结论50-51
• 参考文献51-54
• 攻读学位期间发表的学术论文54-55
• 致谢55

【相似文献】

中国期刊全文数据库 前10条

1 聂慧丽;张荣武;徐文仲;;异质预期、群体演化与资产价格波动机制[J];会计研究;2012年07期

2 汪献华;;流动性冲击与资产价格波动实证研究[J];证券市场导报;2013年07期

3 梁立坤;;浅议资产价格波动对经济的影响[J];北方经济;2009年21期

4 杨雪莱;许传华;徐慧玲;;美国货币冲击与中国资产价格波动[J];中南财经政法大学学报;2010年03期

5 孔庆龙;;资产价格波动与银行脆弱性关系解析[J];理论界;2010年07期

6 段军山;白茜;;资产价格波动与金融稳定研究述评[J];成都理工大学学报(社会科学版);2011年02期

7 王超;;货币政策应对资产价格波动的文献研究[J];商业时代;2011年09期

8 谭政勋;侯U，

本文编号：892742