基于多元Copula函数的融资租赁行业风险相关性研究

发布时间：2018-01-15 09:29

本文关键词：基于多元Copula函数的融资租赁行业风险相关性研究　出处：《云南财经大学学报》2016年03期 　论文类型：期刊论文

【摘要】：选取融资租赁公司客户所处的主要六大行业的净资产收益率和总资产收益率数据,包括机械行业、电气行业、纺织行业、医药行业、交通行业、建筑行业,基于多元Copula函数模型对融资租赁相关行业的净资产收益率和总资产收益率进行相关性分析,从而对融资租赁相关行业之间的风险相关性进行一个全面的刻画。研究结果表明:六个行业的净资产收益率和总资产收益率存在正相关性,也即融资租赁公司客户所处的主要六大行业存在明显风险相关性。研究结论对于融资租赁行业以及相关金融行业的发展具有指导和实践意义。
[Abstract]:Select the data of the return on net assets and the total return of assets in the six major industries of the clients of the financial leasing company, including mechanical industry, electrical industry, textile industry, pharmaceutical industry, transportation industry, construction industry. Based on the multivariate Copula function model, this paper analyzes the correlation between the return on net assets and the total return on assets in the financial leasing related industries. The results show that there is a positive correlation between the return on net assets and the return on total assets in six industries. In other words, there is a significant risk correlation among the six major industries in which the clients of the financial leasing companies are located. The conclusion of the study has a guiding and practical significance for the development of the financial leasing industry and the related financial industries.
【作者单位】：北京交通大学中国产业安全研究中心;
【分类号】：F832.49;F224
【正文快照】： 我国融资租赁公司近年来发展势头迅猛,业务平均增速在40%以上,据统计,截至2014年12月底,全国融资租赁合同余额约3.2万亿元,比2013年底的2.1万亿元增加约1.1万亿元,增长幅度为52.4%。[1]我国正处于经济结构调整和经济发展方式转变的关键时期,制造业的升级改造给融资租赁公司带

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