银根缩紧下中小企业融资困境及对策
单芳 中州大学管理学院
摘要:融资难一直是我国中小企业发展的重要问题,在2011年随着我国银根的不段缩紧,融资难又成为了中小企业发展的一大瓶颈,在江浙一带目前的生存状况甚至比08年金融危机时还要艰难。本文通过目前中小企业融资难的现状进行了原因分析并提出了相关一些对策。
关键词:融资;信用制度;担保
2011年6月15日,中国人民银行宣布从从6月20日起上调存款类金融机构人民币存款准备金率0.5%,这已经是央行今年来第六次调整存款准备金率,上调后大型金融机构存款准备金率达到了21.5%,创下历史新高。在中小企业集聚地浙江省温州市,据不完全统计整个温州已有近20%的中小企业因资金链断裂而停工停产。而全国工商联对广东、浙江、江苏等16个省的最新调研发现,中小企业特别是小型、微型企业,其生存状况甚至比2008年国际金融危机时还要艰难。
一、 我国中小企业融资融资难的状况
以浙江省温州市为例:温州有36万家中小企业,很多规模以下中小企业,能从金融机构取得贷款的占比可能不到10%。绝大部分的中小企业在资金短缺的情况下,首先会将目光转向民间高利贷。中小企业的业主们为了留了这口气,能够坚持下去,等待政策调控和外部环境变化,会冒着风险承受高。
据中国人民银行的数据显示,2010年新增人民币贷款以外融资6.33万亿元,占融资总量的44.4%,这意味着所谓银信合作理财、地下钱庄、小额贷款公司、典当行等其他非银行的金融机构的贷款规模已经逼近半壁江山。这在客观上动摇了人民银行作为央行行使利率、存款准备金率等常规的抑制通胀手段的效果。而处于灰色地带的民间高利贷,不仅只在经济较为发达的温州等地盛行。
二、我国中小企业融资难的的主要原因
(一)自身原因
1、中小企业经营风险大
中小企业大多为私营企业,其经营的盲目性较强,在未经过合理的市场调查,一拍脑门子就制定项目、上产品、而且产品容易受市场淘汰、缺乏有效的竞争力。外加资金回笼难度较大,资金链的短缺会拖垮整个企业,然后就会使企业濒临破产。
2、信用机制薄弱
就目前中国现状来看,社会信用体系仍处于起步阶段,企业信用证制度没有建立、个人信用建设基本空缺、商业信用屡被破坏、造成全社会的信用危机。中小企业还贷质量差影响了商业银行放贷积极性,导致以利润为驱使的银行对中小企业失去信任,贷款条件苛刻,手续繁琐,人为的增大了交易成本。在信用缺失的情况下,为了减少银行的坏账率,银行往往更青睐于信息透明度高且现金流量稳定的大企业贷款,对于信息不透明的中小企业宁愿资金积压也不愿意贷款扶持中小企业发展。
3、自身抵御风险能力较差
我国的中小企业中,以劳动密集型为特征的低端加工制造企业占总数的60%以上。劳动密集型企业起点大多偏低,科技含量少,经营业绩不稳定,利润空间狭小。大多数中小企业在管理上都属于粗放的家族式管理,没有形成有效的市场化运作。又加之经营管理水平差、创新能力差、企业缺乏发展的后劲。因此抵御风险的能力较差,倒闭率较高。
4、中小企业抵押式担保能力不足
抵押贷款这种亘古不变的的模式使得本来就资金有限的中小企业受到了严重的约束。大多中小企业有限的资金只能用于维持企业的正常运转,厂房、设备大多都是靠租赁,不能提供有效的抵押式担保。另外,许多银行在不动产抵押评估等环节收费标准高,且标准不一,加重了企业负担。而且银行对中小企业贷款抵押率较低,,使得中小企业通过抵押实际得到的贷款数额相对较小。
(二)外部原因
1、银行贷款难
我国现阶段占企业总量不足0.5%的大型企业,其贷款数已占贷款总数的50%,而占企业总量88.1%的小型企业,则还不足20%,这种状况我国现有的金融体系分不开的。我国现行的金融体制基本上还是为大型国有企业服务的,为中小企业提供融资服务的少之甚少。中小企业自身贷款金额小,频率高,时间急等特点,银行对中小企业的管理成本相对较高,与此同时,中小企业自身的缺陷,使银行对其贷款存在抵押担保难、跟踪监督和债券为维护难。银行风险大、成本高、中小企业申请无门也是在情理之中。
2、民间金融机构发展缓慢
我国中小企业融资主要表现就是融资渠道狭窄,目前发展主要靠自身积累。虽然创业板于2009年10月23日开板,截止到2011年1月1日,只有84家公司登陆创业板。创业板的虽然定位为中小企业融资服务,但有资格的只是中小企业中的佼佼者。鉴于正式金融体系无法满足中小企业的融资需求,部分中小企业转向民间借贷市场融资,成为民间借贷市场的主要参与者。由于在这一领域金融监管基本是空白,民间融资活动大体呈现自发和不规范发展状况。根据人民银行温州中心支行的监测数据,2010年10月份的民间借贷平均利率已经达到39.19%。而随着2011年初的银根收紧,民间借贷又开始“量价齐升”。最近几个月,温州的民间借贷市场利率水平,已经超过历史最高值,有的甚至高达月息15分,即年利率180%。对于中小企业来说,血液(资金)如果流尽了,那你这个企业肯定是死掉的,跟人体一样,所以它可能如果资金的短缺,或者资金链的断裂,会成为压跨企业的最后一根稻草。所以凭借这样高的民间资本,留给企业的恐怕只有倒闭关门之路了。
三、缓解我国中小企业融资难的对策
1、加强中小企业管理水平,提高其经营透明度。
中小企业应改善其内部管理,完善财务管理和经营管理制度,抛弃家族化产权体制,用现代化企业制度进行产权多元化管理。建立健全企业账册,做到有帐可查,据实体现,提供全面准确的企业财务报告,增加企业财务的透明度。在自身发展的同时,提高企业自身的社会信誉、知名度,以提高金融机构对企业的信任评级。
2、加强中小企业的信用观念
由于中小企业融资的主要途径是银行贷款,这个目前也是最难的。因此,企业在经营过程必须讲诚信,才能和银行有合作的可能性,这样才能筹集到更多的资本,才会更好地保持企业资金链的正常运转,加强企业竞争力。但在现实中,中小企业信用差是造成融资难的原因之一。故此,中小企业自身要加强和提升信用度,建立健全的管理制度和信息化系统。要让银行充分了解自身真实的经营情况,这样能使银行降低信息成本和管理成本,也为自身获得了贷款融资的渠道。
3、完善多层次信用担保,为中小企业提供信用担保
从1992年起,我国就开始建立中小企业信用担保机构。但是,担保机构普遍规模小,担保额度有限,缺乏风险补偿机制等问题。因此建立健全中小企业信用担保体系,应该坚持主体筹资渠道,经营模式多元化,政策性担保、商业性担保和企业互助性担保相结合的多层次中小企业信用担保体系。
4、正确引导民间融资进入融资市场
随着政府银根紧缩,而融资需求却未见降温,一些游走在正规融资渠道缝隙间的民间借贷,迅速填补了信贷需求的巨大缺口。近年来,民间融资日益活跃,这一来自于民间的资本能够比商业银行更好地服务于中小企业。但大量民间资本由于缺乏有效的监督和管理,使得整个市场极不规范,利率逐渐上升,2011年银根的缩紧,民间借贷又开始“量价齐升”, 最近几个月,温州的民间借贷市场利率水平,已经超过历史最高值,有的甚至高达月息15分,即年利率180%。这种高利贷方式充斥了整个民间资本。在中小企业融资过程中,通过民间融资,的确是很多中小企业的生存途径。但民间借贷的兴盛,对于正规金融市场肯定会产生冲击,其潜在的经济和社会风险不可忽视。因此,加大监管是迫在眉睫。但对于民间借贷既要放松管制,又要规范和引导,政府应加大金融对内开放的步伐,切实改善投资环境,加快发展资本市场,鼓励并引导民间资金直接投资,也可大力支持中小企业的发展。
参考文献:
解决中小企业融资困难的几点建议[J].经济研究导刊,2010,(16)
对我国中小企业融资难问题的研究与思考[J].经济视角(下),2010,(2).
[3] 马玉珍.破解中小企业融资难的对策研究[J].商业研究,2007,(3):17.
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