房地产企业供应链金融资产证券化运作及风险控制研究 ——以碧桂园为例

发布时间：2021-10-16 14:43

　　供应链金融在解决中小企业融资难问题上拥有显著的优势,它立足整个产业链,利用核心企业的信用外溢,以真实的贸易活动作为风险评估标准,弥补了中小企业信息不对称的融资劣势。资产证券化的运用,使供应链金融进入全新的阶段,带来众多好处。目前我国供应链金融资产证券化业务实践相对丰富,但相关的案例研究成果较少。本文选取碧桂园“一方碧11”供应链金融资产证券化模式作为研究对象,采用文献研究、案例分析和规范分析等研究方法,根据供应链金融以及资产证券化的已有结论的文献综述,结合风险控制和风险识别的相关理论,首先概述了我国的供应链金融资产证券化的发展现状,然后引入房地产企业供应链金融资产证券化的典型案例“一方碧11”,重点介绍案例的运作模式,对案例进行风险识别并分析相关风险控制措施,深入剖析其基础资产特征、交易结构设计、计划运作流程,总结了其与传统融资模式的不同,得出研究结论:碧桂园的供应链金融资产证券化模式对于解决供应链企业的融资问题是切实有效的,并指出其对于房地产企业以及上游供应商中小企业的影响。本文经过案例解读和分析,发现碧桂园案例通过各参与方签订各种约定协议降低整个资产支持专项计划的各种风险程度,使得... 

【文章来源】：江西师范大学江西省

【文章页数】：48 页

【学位级别】：硕士

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中文摘要
Abstract
1、引言
    1.1 选题背景
    1.2 研究目的及意义
        1.2.1 研究目的
        1.2.2 研究意义
    1.3 研究方法、内容与框架
        1.3.1 研究方法
        1.3.2 研究内容
        1.3.3 研究框架
    1.4 研究的创新点与不足
2、供应链金融资产证券化概述
    2.1 国内外有关供应链金融的研究综述
        2.1.1 国内外研究现状
        2.1.2 文献述评
    2.2 国内外有关资产证券化的研究综述
        2.2.1 国内外研究现状
        2.2.2 文献述评
    2.3 资产证券化运作模式及风险相关理论概述
        2.3.1 资产证券化的运作流程
        2.3.2 风险控制相关理论
        2.3.3 风险识别相关理论
3、案例介绍
    3.1 案例背景
    3.2 碧桂园供应链金融资产证券化的介绍
        3.2.1 碧桂园公司介绍
        3.2.2 融元-方正证券-一方恒融碧桂园11 期保理资产支持专项计划介绍
4、案例分析
    4.1 碧桂园供应链金融资产证券化的运作模式
        4.1.1 碧桂园供应链金融资产证券化基本运作模式
        4.1.2 房地产企业供应链金融资产证券化的基本类型
        4.1.3 房地产企业供应链金融资产证券化的基本特点
    4.2 碧桂园供应链金融资产证券化的风险识别
        4.2.1 外部风险
        4.2.2 信用风险
        4.2.3 基础资产池质量风险
        4.2.4 交易结构风险
        4.2.5 虚假贸易风险
    4.3 碧桂园供应链金融资产证券化的风险控制
        4.3.1 外部风险控制措施
        4.3.2 信用风险控制措施
        4.3.3 基础资产池质量风险控制措施
        4.3.4 交易结构风险控制措施
        4.3.5 虚假贸易风险控制措施
    4.4 碧桂园供应链金融资产证券化的评价
        4.4.1 对于房地产企业的影响
        4.4.2 对于上游供应商等中小企业的影响
5、房地产企业供应链金融资产证券化发展的建议
    5.1 管理人项目运作方面
        5.1.1 交易结构设计方面
        5.1.2 基础资产池管理方面
    5.2 供应链相关企业风险控制方面
    5.3 政府监管方面
        5.3.1 加快完善全国统一的征信系统
        5.3.2 加强对供应链金融资产证券化的政策支持
参考文献
致谢


【参考文献】：
期刊论文
[1]互联网+供应链金融下应收账款融资模式[J]. BAEK SOUL.  时代金融. 2018(20)
[2]积极推进供应链创新与应用:供应链资产证券化解析[J]. 梁璐璐.  债券. 2018(07)
[3]供应链金融ABS解析及对商业银行的启示[J]. 李津津.  新金融. 2018(07)
[4]“互联网+”背景下供应链金融风险管理与战略对策[J]. 张宇,郭万山.  会计之友. 2018(10)
[5]供应链金融保理资产证券化的应用与发展[J]. 房丽媛,张子彪,程雪.  金融市场研究. 2018(03)
[6]供应链金融模式下中小企业信用风险评价及其风险管理研究[J]. 范方志,苏国强,王晓彦.  中央财经大学学报. 2017(12)
[7]供应链金融ABS解析[J]. 温胜辉.  债券. 2017(10)
[8]供应链金融下中小企业信用风险评价——基于SEM和灰色关联度模型[J]. 刘艳春,崔永生.  技术经济与管理研究. 2016(12)
[9]基于传统供应链金融的“互联网+”研究[J]. 刘达.  经济与管理研究. 2016(11)
[10]互联网+非标金融资产证券化[J]. 赵子如.  中国金融. 2016(03)

博士论文
[1]资产证券化风险研究[D]. 王保岳.中国社会科学院研究生院 2009
[2]企业资产证券化与资本结构优化初探[D]. 宋瑞波.复旦大学 2004

硕士论文
[1]互联网背景下的供应链金融模式及风险控制研究[D]. 叶茜勤.暨南大学 2018
[2]我国商业银行信贷资产证券化风险控制研究[D]. 张丽娟.武汉理工大学 2009



本文编号：3439995