税延政策下投资消费和保险策略及相关问题的研究

发布时间：2023-04-05 19:58

　　近年来,我国人口老龄化形势愈加严峻,这使得我国社会和家庭的养老负担愈加严重.此外,由于我国三支柱养老保障体系发展的不平衡,第一支柱基本养老金的“过度”支付给政府财政带来了巨大压力.为了缓解这种趋势以及“未富先老”的问题,进一步落实党的十九大报告中所提出的:“要在老有所养上不断取得新进展”,国家推行了与税收递延型商业养老保险相关的政策,帮助第三支柱养老金的发展.伴随着我国的现代化经济建设,人们的保险理念和意识也相应提升,越来越多的个体或家庭通过购买税延商业养老保险以保障退休生活,购买寿险以转嫁死亡风险和损失.基于上述背景,本文将研究个体的投资消费和税延型商业养老保险的策略选择问题.在个人消费和退休时刻终端财富期望效用最大化的目标下,本文基于一般风险厌恶效用函数分析了最优策略的形式,并得到了两类特殊效用函数:指数效用和幂效用函数下最优策略和值函数的显式表达式.此外,本文考虑了在退休前死亡风险下,进一步引入了寿险购买决策,研究个体投资消费、税延商业养老保险和寿险策略的最佳选择.为了研究税率、寿险、收入等参数对策略和值函数的影响,本文分别给出了最优策略和值函数关于参数的敏感性分析,并给出了加入...

【文章页数】：77 页

【学位级别】：硕士

【文章目录】：
摘要
Abstract
第一章 绪论
    1.1 选题意义和背景
    1.2 研究现状
    1.3 本文创新点
    1.4 论文结构
第二章 预备知识
    2.1 基本概念
    2.2 随机最优控制理论
第三章 养老金双账户下的投资消费和税延商业养老保险购买问题
    3.1 模型建立
    3.2 一般风险厌恶效用下的最优策略
    3.3 指数效用下模型的求解
    3.4 幂效用下模型的求解
    3.5 数值模拟
第四章 养老金双账户下的投资消费、税延商业养老保险和寿险购买问题
    4.1 模型建立
    4.2 一般风险厌恶效用下的最优策略
    4.3 指数效用下模型的求解
    4.4 数值模拟
第五章 总结与展望
参考文献
致谢



本文编号：3784036