重置期权的模糊数定价

发布时间：2017-09-18 06:46

  本文关键词：重置期权的模糊数定价

  更多相关文章： 重置期权 模糊数 风险中性定价 布朗运动

【摘要】：重置期权是一种新型期权.重置期权的合约规定当标的资产的价格在期权的有效期内小于(看涨期权)或者大于(看跌期权)事先设定的一个水平时,将重新设置执行价格,对于重置期权的定价研究既具有理论意义,也具有实际应用价值.本文主要研究单点时间重置和单点水平重置的欧式看涨期权模糊数定价方法.首先,运用风险中性定价原理,研究股价服从几何布朗运动时单点时间重置期权的模糊数定价问题.而后,进一步研究单点水平重置期权的模糊数定价问题.主要结果如下:(1)将模糊数定价方法运用到单点时间重置欧式期权定价中,推导出单点时间重置欧式看涨期权的定价公式,并通过数值实验验证模糊化下的单点时间重置看涨期权的价值低于标准单点时间重置看涨期权的价值,通过模糊化后的单点时间重置期权与无风险利率的关系图,验证了期权的价值受无风险利率的影响很小.(2)将模糊数定价方法运用到单点水平重置欧式期权定价中,推导出单点水平重置欧式看涨期权的定价公式,并通过数值试验验证模糊化下的单点水平重置看涨期权的价值低于标准单点水平重置看涨期权的价值,通过单点水平重置期权与波动率的变化图,展现出模糊数下的单点水平重置期权对波动率的敏感性.
【关键词】：重置期权 模糊数 风险中性定价 布朗运动
【学位授予单位】：中国矿业大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2016
【分类号】：F224;F830.9
【目录】：

• 致谢4-5
• 摘要5-6
• Abstract6-9
• 1 绪论9-12
• 1.1 研究背景及意义9
• 1.2 文献综述9-10
• 1.3 研究内容与目标10-12
• 2 基础知识12-14
• 2.1 布朗运动12
• 2.2 风险中性定价原理12
• 2.3 模糊数与扩展原理12-13
• 2.4 三角模糊数13
• 2.5 本章小结13-14
• 3 单点时间重置期权模糊数定价14-32
• 3.1 重置期权的介绍14
• 3.2 单点时间重置期权模糊数定价公式推导14-29
• 3.3 数值分析29-31
• 3.4 本章小结31-32
• 4 单点水平重置期权模糊数定价32-45
• 4.1 单点水平重置期权模糊数定价公式推导32-42
• 4.2 数值分析42-44
• 4.3 本章小结44-45
• 5 结论与展望45-46
• 5.1 结论45
• 5.2 展望45-46
• 参考文献46-51
• 作者简历51-53
• 学位论文数据集53

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本文编号：874025