影子银行风险生成机理及其规制

发布时间：2017-03-16 15:03

  本文关键词：影子银行风险生成机理及其规制，，由笔耕文化传播整理发布。

【摘要】：2007年爆发于美国的次贷危机对整个世界的金融和经济体系造成了巨大的冲击,而影子银行系统对本次美国次贷危机的发生并蔓延至全世界起到了重要的推动作用,甚至被认为是本次危机爆发的根源。影子银行之所以能够在极短的时间内取得如此惊人的发展规模在于其通过金融创新手段和工具规避了现有的传统金融监管体系。深入剖析影子银行风险生成机理,并构建科学的风险规制机制具有重要的理论意义和现实意义。 通过对国内外影子银行研究的相关文献进行梳理,在理论分析的基础上,对影子银行的概念进行界定,总结了影子银行具备的主要特征,根据权威数据对影子银行的规模进行了综合的测算,并对影子银行的运行机理以及其风险的产生和积聚等问题进行研究。在对比国内外影子银行发展过程基础上,运用Logit模型对影子银行风险进行测算并构建了影子银行风险预警模型,结合实证分析结论,提出了防范和规制影子银行风险的对策。研究结论主要有： 国内外影子银行在运行机制上存在一定的差别,国外影子银行风险的生成机制是以资产证券化为核心,而我国的影子银行体系由于金融市场不发达,主要还是通过借贷行为来实现运作的；通过Logit实证分析模型研究认为,影子银行外部环境风险的脆弱性主要与居民消费价格指数增长率、社会融资规模增长率、存款增长率、贷款增长率和中央财政赤字比率等指标相关；影子银行的内部运营风险主要与资本充足率、银信合作理财产品占比、票据融资占比、流动性比例、资本收益率、存贷款比率相关；通过影子银行规模的测算以及建立正确的影子银行风险预警模型能够较好的对影子银行的风险进行规制,通过正确的引导影子银行发展,规避风险能够充分发挥影子银行在促进经济发展等方面的作用。确定了影子银行风险规制的框架,主要包括检测与预警机制的完善、影子银行自律体系的构建以及市场纪律的完善等。
【关键词】：影子银行 风险生成机理 风险规制 Logit模型
【学位授予单位】：哈尔滨商业大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2015
【分类号】：F832.3;F224
【目录】：

• 摘要5-6
• Abstract6-9
• 1 绪论9-17
• 1.1 研究背景9
• 1.2 研究目的及意义9-10
• 1.2.1 研究目的9-10
• 1.2.2 研究意义10
• 1.3 国内外研究现状10-15
• 1.3.1 国外研究现状10-13
• 1.3.2 国内研究现状13-15
• 1.3.3 国内外研究评述15
• 1.4 研究内容和方法15-16
• 1.4.1 研究内容15
• 1.4.2 研究方法15-16
• 1.5 本文的创新点16-17
• 2 影子银行风险生成及规制的理论基础17-21
• 2.1 影子银行概念及特征17-18
• 2.1.1 影子银行概念界定17
• 2.1.2 影子银行特征17-18
• 2.2 金融创新理论18-19
• 2.2.1 现代金融中介创新理论18
• 2.2.2 规避型金融创新理论18-19
• 2.2.3 交易成本创新理论19
• 2.3 风险监管理论19-20
• 2.3.1 信息不对称监管理论19
• 2.3.2 监管机构设置理论19-20
• 2.4 影子银行风险规制框架20-21
• 2.4.1 风险管理制度安排20
• 2.4.2 监管机构20
• 2.4.3 法律法规体系20-21
• 3 影子银行风险生成机理21-27
• 3.1 影子银行发展现状21-22
• 3.1.1 影子银行产生及运作模式21
• 3.1.2 影子银行体系构成及发展21-22
• 3.1.3 我国影子银行规模22
• 3.2 影子银行风险的来源与积聚22-25
• 3.2.1 影子银行风险来源22-24
• 3.2.2 影子银行风险积聚24-25
• 3.3 影子银行风险的生成机制25-27
• 3.3.1 国外影子银行风险的生成机制25
• 3.3.2 我国影子银行风险的生成机制25-27
• 4 影子银行风险度量实证分析27-43
• 4.1 Logit模型简介27
• 4.2 指标选取和数据说明27-34
• 4.2.1 指标的选择27-31
• 4.2.2 数据说明31-34
• 4.3 预警模型的构建34-43
• 4.3.1 系统性风险预警模型的构建34-37
• 4.3.2 非系统性风险分析及预警模型构建37-43
• 5 影子银行风险监管对策43-48
• 5.1 建立风险监测与预警机制43-44
• 5.2 完善影子银行外部监管44-46
• 5.2.1 合理引导影子银行发展44
• 5.2.2 完善金融风险监管体制44-45
• 5.2.3 加强国际监管合作45-46
• 5.3 完善影子银行自律措施46
• 5.3.1 完善影子银行内部风险控制46
• 5.3.2 建立有效的风险防火墙46
• 5.4 完善市场纪律的对策46-48
• 5.4.1 强化信息披露46-47
• 5.4.2 健全影子银行监管法律法规47-48
• 结论48-49
• 参考文献49-52
• 攻读学位期间发表的学术论文52-53
• 致谢53

【参考文献】

中国期刊全文数据库 前2条

1 巴曙松;;金融危机下的全球金融监管走向及展望[J];西南金融;2009年10期

2 徐滢;周恩源;;影子银行体系金融不稳定性扩大机制与美联储货币政策应对研究[J];上海金融;2011年07期

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本文编号：251920