引入大数据因子选股的Alpha动量交易策略

发布时间：2021-11-13 04:15

　　量化投资是一种通过数量化方法和计算机程序化自动形成买卖指令,用以获得稳定收益的交易方式。随着国内外量化投资的不断发展,量化方法不断进步,市场规模不断扩大,投资业绩趋于稳定,获得了广大投资者的认可。历史上量化投资的发展经历了萌芽、兴起,并在90年代达到繁荣,其代表人物为1988年詹姆斯·西蒙斯和詹姆斯·埃克斯设立的大奖章基金,连续二十年收益近40%,远超“股神”巴菲特同期收益21%,使得量化投资被世人所熟知。而国内量化投资起步较晚,市场上的量化投资者较少,产生Alpha的潜力和空间较大,并随着市场股指期货的推出和更多金融产品的发明,我国量化投资可操作性得到有效的提高,为国内量化投资提供了新的契机。因此对于量化投资的研究具有深刻的现实意义。动量Alpha策略是量化投资中一种非常重要的投资策略。该策略认为前期上涨幅度较大的股票将会由于惯性作用持续战胜市场,给投资者带来超额收益,而国内学者对于动量Alpha策略的有效性没有形成统一的结论,大部分学者认为短期内大盘股的动量效应最为显著。近几年大盘股逐渐走向价值回归,低市盈率、市净率的股票逐渐被投资者所认可,因此本文选取上证50指数成份股作为研究对... 

【文章来源】：天津大学天津市 211工程院校 985工程院校 教育部直属院校

【文章页数】：64 页

【学位级别】：硕士

【部分图文】：

A组与上证50指数收益率比较

B组与上证50指数收益率比较

C组与上证50指数收益率比较

【参考文献】：
期刊论文
[1]中文微博情感分析研究综述[J]. 周胜臣,瞿文婷,石英子,施询之,孙韵辰.  计算机应用与软件. 2013(03)
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博士论文
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硕士论文
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本文编号：3492301