TEDA风险预算混合基金投资业绩研究
发布时间：2022-07-23 14:12
证券投资基金作为一种具有专业投资、扩大投资品种和分散化风险等优点的投资方式越来越受到投资者的青睐。基金公司在研发和设计产品时通常会尝试运用各类投资技术和量化模型。合资基金公司在投资理念上更加成熟,在投资策略上有经过多年实践和试炼的量化模型,在产品开发上也更加具有创新能力。在对风险管理的强烈需求下,“风险预算”这一投资技术进入了国内各类投资者的视野。对于一个宣称运用风险预算技术的基金产品进行业绩评价研究,深入挖掘影响其业绩水平的因素,对于我国投资者和基金管理公司而言都具有较大的借鉴意义。本文的研究遵循了“是什么—为什么—怎么做”的逻辑思路,结合基金业绩评价的理论和模型,从业绩水平的评价和影响其业绩水平的因素两方面进行了实证检验和分析。实证研究中,利用2005年4月至2017年12月间不同频率的样本数据,和多个业绩评价指标对TEDA风险预算混合基金进行了业绩评价。并通过对TEDA风险预算混合基金的投资管理流程进行梳理,总结出可能对其投资业绩产生影响的11个因素,采用因子分析的方法提取出分别为表示经济和财富增长的“财富因子”、表示股票组合管理的“股票配置因子”、表示债券组合管理的“债券配置因...
【文章页数】：61 页
【学位级别】：硕士
【文章目录】：
摘要
ABSTRACT
第一章 绪论
1.1. 研究背景及意义
1.2. 文献综述
1.2.1. 投资组合业绩评价的文献综述
1.2.2. 投资组合业绩的影响因素的相关文献
1.3. 主要内容与研究方法
1.3.1. 主要内容
1.3.2. 研究方法
1.4. 可能的创新与存在的不足
1.4.1. 可能的创新之处
1.4.2. 存在的不足之处
第二章 理论基础
2.1. 投资组合业绩评价的基准选择
2.2. 投资组合业绩评价的模型选择
2.3. 投资组合业绩归因分析的TM模型
第三章 风险预算基金的概念与特点
3.1. 风险预算的概念和特点
3.1.1. 风险预算的内涵
3.1.2. 风险预算的特点
3.2. TEDA风险预算混合基金概况
第四章 业绩评价和归因的实证研究
4.1. 业绩评价的实证研究
4.1.1. 评价指标和基准组合的选取
4.1.2. 样本数据的选取和处理
4.1.3. 实证结果和分析
4.2. 业绩归因的实证研究
4.2.1. 研究假设的提出
4.2.2. 变量的选取
4.2.3. 样本数据的处理
4.2.4. 基于TM-MTV模型的业绩归因实证研究
第五章 主要结论和建议
5.1. 主要成果和结论
5.2. 相关建议
参考文献
附录
致谢
【参考文献】：
期刊论文
[1]基金组合披露、投资者关注与业绩持续性[J]. 于瑾,刘翔,丁春霞. 国际金融研究. 2016(04)
[2]基金绩效的供给侧分析[J]. 马强,李垚君. 金融发展研究. 2016(02)
[3]我国股票型基金经理业绩持续性及其影响因素[J]. 石寄华,杨鲤源,蔡泽林. 南方金融. 2015(10)
[4]基金经理个人特征对基金绩效的影响及其机理研究[J]. 晏艳阳,邓开. 南方金融. 2015(05)
[5]行业投资集中度对基金业绩影响的实证分析——以开放式股票型为例[J]. 魏建国,程娟. 武汉金融. 2014(05)
[6]时变贝塔条件下的基金多市场择时能力研究[J]. 陈浪南,朱杰,熊伟. 管理科学学报. 2014(02)
[7]基于状态空间模型的动态基金业绩评价研究[J]. 朱杰,陈浪南. 中国管理科学. 2013(06)
[8]基金资产配置的行业选择与基金业绩——基金经理投资能力的新证据[J]. 廖长友. 重庆大学学报(社会科学版). 2013(04)
[9]我国证券投资基金绩效的实证分析——基于业绩分解理论[J]. 罗春风. 中南财经政法大学学报. 2011(05)
[10]我国开放式基金的业绩持续性及其影响因素[J]. 韩守富. 经济管理. 2011(08)
博士论文
[1]证券投资基金绩效影响因素实证研究[D]. 杨宁.西南财经大学 2012
[2]基金业绩及其影响的实证研究[D]. 王鹏.西南财经大学 2012
[3]基金业绩持续性及其与资金流关系的研究[D]. 汤震宇.复旦大学 2008
硕士论文
[1]证券投资基金的业绩特征分析[D]. 毛嘉诚.山东大学 2017
[2]股票型基金绩效归因分析理论和实证研究[D]. 梁僖.北京邮电大学 2017
[3]华夏大盘精选基金的绩效归因分析[D]. 陆奕行.广西大学 2016
[4]基于错误发现率（FDR）的我国开放式基金业绩评价[D]. 朱祁恒.天津财经大学 2016
[5]K集团企业年金管理及资产配置绩效研究[D]. 范晓昆.哈尔滨工业大学 2014
[6]我国开放式股票型基金绩效评价及投资策略动态研究[D]. 董文星.贵州财经大学 2014
[7]中国开放式债券型基金业绩持续性影响因素的实证研究[D]. 成姝妍.复旦大学 2013
[8]基于因子分析法的基金综合绩效评价研究[D]. 张丽.中南大学 2007
[9]不同投资策略对冲基金的业绩评价[D]. 李菁.对外经济贸易大学 2006
本文编号：3665284
【文章页数】：61 页
【学位级别】：硕士
【文章目录】：
摘要
ABSTRACT
第一章 绪论
1.1. 研究背景及意义
1.2. 文献综述
1.2.1. 投资组合业绩评价的文献综述
1.2.2. 投资组合业绩的影响因素的相关文献
1.3. 主要内容与研究方法
1.3.1. 主要内容
1.3.2. 研究方法
1.4. 可能的创新与存在的不足
1.4.1. 可能的创新之处
1.4.2. 存在的不足之处
第二章 理论基础
2.1. 投资组合业绩评价的基准选择
2.2. 投资组合业绩评价的模型选择
2.3. 投资组合业绩归因分析的TM模型
第三章 风险预算基金的概念与特点
3.1. 风险预算的概念和特点
3.1.1. 风险预算的内涵
3.1.2. 风险预算的特点
3.2. TEDA风险预算混合基金概况
第四章 业绩评价和归因的实证研究
4.1. 业绩评价的实证研究
4.1.1. 评价指标和基准组合的选取
4.1.2. 样本数据的选取和处理
4.1.3. 实证结果和分析
4.2. 业绩归因的实证研究
4.2.1. 研究假设的提出
4.2.2. 变量的选取
4.2.3. 样本数据的处理
4.2.4. 基于TM-MTV模型的业绩归因实证研究
第五章 主要结论和建议
5.1. 主要成果和结论
5.2. 相关建议
参考文献
附录
致谢
【参考文献】：
期刊论文
[1]基金组合披露、投资者关注与业绩持续性[J]. 于瑾,刘翔,丁春霞. 国际金融研究. 2016(04)
[2]基金绩效的供给侧分析[J]. 马强,李垚君. 金融发展研究. 2016(02)
[3]我国股票型基金经理业绩持续性及其影响因素[J]. 石寄华,杨鲤源,蔡泽林. 南方金融. 2015(10)
[4]基金经理个人特征对基金绩效的影响及其机理研究[J]. 晏艳阳,邓开. 南方金融. 2015(05)
[5]行业投资集中度对基金业绩影响的实证分析——以开放式股票型为例[J]. 魏建国,程娟. 武汉金融. 2014(05)
[6]时变贝塔条件下的基金多市场择时能力研究[J]. 陈浪南,朱杰,熊伟. 管理科学学报. 2014(02)
[7]基于状态空间模型的动态基金业绩评价研究[J]. 朱杰,陈浪南. 中国管理科学. 2013(06)
[8]基金资产配置的行业选择与基金业绩——基金经理投资能力的新证据[J]. 廖长友. 重庆大学学报(社会科学版). 2013(04)
[9]我国证券投资基金绩效的实证分析——基于业绩分解理论[J]. 罗春风. 中南财经政法大学学报. 2011(05)
[10]我国开放式基金的业绩持续性及其影响因素[J]. 韩守富. 经济管理. 2011(08)
博士论文
[1]证券投资基金绩效影响因素实证研究[D]. 杨宁.西南财经大学 2012
[2]基金业绩及其影响的实证研究[D]. 王鹏.西南财经大学 2012
[3]基金业绩持续性及其与资金流关系的研究[D]. 汤震宇.复旦大学 2008
硕士论文
[1]证券投资基金的业绩特征分析[D]. 毛嘉诚.山东大学 2017
[2]股票型基金绩效归因分析理论和实证研究[D]. 梁僖.北京邮电大学 2017
[3]华夏大盘精选基金的绩效归因分析[D]. 陆奕行.广西大学 2016
[4]基于错误发现率（FDR）的我国开放式基金业绩评价[D]. 朱祁恒.天津财经大学 2016
[5]K集团企业年金管理及资产配置绩效研究[D]. 范晓昆.哈尔滨工业大学 2014
[6]我国开放式股票型基金绩效评价及投资策略动态研究[D]. 董文星.贵州财经大学 2014
[7]中国开放式债券型基金业绩持续性影响因素的实证研究[D]. 成姝妍.复旦大学 2013
[8]基于因子分析法的基金综合绩效评价研究[D]. 张丽.中南大学 2007
[9]不同投资策略对冲基金的业绩评价[D]. 李菁.对外经济贸易大学 2006
本文编号：3665284
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