时变参数下带有信用风险的期权定价

发布时间：2022-12-25 09:31

　　期权是指在未来某一特定时刻以事先约定好的价格买入或卖出一定数量的标的资产的权利.随着金融市场日渐活跃,标准期权已经不能满足投资者的需求,越来越多的奇异期权得以发展,比如路径依赖型期权,多资产型期权,复合期权等.其中远期起点期权和锁定期权都是路径依赖型的奇异期权。信用风险即违约风险,指交易对手未按照约定完成支付而使债权人遭受债务违约的风险.如今场外市场交易越来越频繁,使投资者面临着极大的信用风险,因此研究带有信用风险的期权定价问题具有重要的现实意义。本文假设承约方在期权期限内都有清偿能力,若在到期时刻,承约方资产价格(1低于其负债,则承约方将会违约.另外假设标的资产价格和承约方资产价格都服从含有多个扩散源的随机微分方程.本文在这些假设条件下研究带有信用风险的标准欧式期权、远期起点期权和锁定期权的定价问题.主要结果如下：一、利用直接积分的方法得到了带有信用风险的标准欧式期权的定价公式.推广了以前的相关结果。二、利用测度变换的方法得到了带有信用风险的远期起点期权的定价公式.无信用风险时远期起点期权定价公式和带有信用风险的标准欧式期权定价公式都是该结果的特殊情况。三、利用测度变换的方法得到了带... 

【文章页数】：49 页

【学位级别】：硕士

【文章目录】：
中文摘要
英文摘要
第一章 绪论
    1.1 期权与奇异期权
    1.2 期权定价理论的发展
    1.3 研究背景及研究内容
    1.4 本文结构
第二章 预备知识
    2.1 It(?)积分及其性质
    2.2 正态分布及其性质
    2.3 基本引理
第三章 带有信用风险的标准欧式期权的的定价
    3.1 引言
    3.2 带有信用风险的标准欧式期权定价公式
第四章 带有信用风险的远期期起点期权的的定价
    4.1 引言
    4.2 基本引理
    4.3 带有信用风险的远期起点期权定价公式
第五章 带有信用风险的锁定期权的的定价
    5.1 引言
    5.2 基本引理
    5.3 带有信用风险的锁定期权定价公式
第六章 总结与展望
参考文献
致谢
攻读学位期间取得得的科研成果清单


【参考文献】：
期刊论文
[1]约化模型下具有信用风险的交换期权定价[J]. 苏小囡,王伟,王文胜.  数学的实践与认识. 2015(05)
[2]双跳-扩散过程下时间依赖型的脆弱期权定价[J]. 吕利娟,张兴永.  华东师范大学学报(自然科学版). 2014(01)
[3]基于EGARCH模型的远期开始期权定价[J]. 王献东.  合肥工业大学学报(自然科学版). 2012(08)
[4]基于随机利率下跳-扩散过程的复合期权的定价[J]. 李翠香,石凌.  黑龙江大学自然科学学报. 2012(04)
[5]双跳-扩散过程下的脆弱期权定价[J]. 严定琪,颜博.  应用概率统计. 2012(02)
[6]多跳-扩散模型与脆弱欧式期权定价[J]. 魏正元,高红霞.  应用概率统计. 2011(03)
[7]考虑信用风险的亚式期权定价[J]. 刘蕊蕊,徐云.  数学理论与应用. 2010(03)
[8]支付离散红利的交换期权定价[J]. 全志勇,王瑜.  经济数学. 2010(01)
[9]红利支付下的具有时滞的股票期权定价[J]. 李亚琼,黄立宏.  湖南大学学报(自然科学版). 2009(12)
[10]支付红利的几何亚式期权定价模型[J]. 郭娜,刘新平.  吉首大学学报(自然科学版). 2009(03)

博士论文
[1]基于简约化模型定价的信用债券最优投资策略研究[D]. 卞世博.上海交通大学 2012

硕士论文
[1]基于公司股票收益率的信用风险简约化模型[D]. 郑晓惠.南京理工大学 2014
[2]带有违约风险的期权定价[D]. 王秀玲.河北师范大学 2013
[3]支付离散红利的美式看涨期权定价[D]. 王辛辛.河北师范大学 2013
[4]离散红利支付下的期权定价[D]. 成双全.南京理工大学 2007
[5]含信用风险的障碍期权的定价[D]. 王博.华中科技大学 2007



本文编号：3726359