上市公司商誉减值会计信息的价值相关性研究
发布时间：2023-01-08 17:32
随着中国资本市场的不断完善,企业间并购重组交易活动的频繁发生,并购溢价形成了大量的商誉,但随着并购企业的经营业绩达不到预期时,计提大额商誉减值的现象开始逐渐突出。2019年初多家上市公司爆出巨额商誉减值引发亏损的消息,使得商誉减值问题成为媒体讨论的热点,商誉减值信息的有效性受到质疑,商誉减值对上市公司的经营发展产生怎样的影响,投资者如何理解分析商誉减值传递的信号,商誉减值测试和商誉减值的会计处理再一次成为市场关注的焦点。本文在上市公司大量计提商誉减值的情况受到了高度关注的背景之下,以2013-2017年沪深股市当期财务报表披露商誉金额不为0的上市公司为主要样本,在对国内外相关文献和基础理论归纳分析的基础上,通过Ohslon模型中价格模型和收益模型实证分析商誉减值损失会计信息的价值相关性问题、盈利公司和亏损公司商誉减值损失会计信息价值相关性的差异,累计商誉减值准备、商誉摊销会计信息的价值相关性问题。经研究发现:（1）我国A股上市公司当期确认的商誉减值损失会计信息具有价值相关性。商誉减值损失的确认代表着企业未来超额盈利能力的下降。商誉减值损失的计提会导致股票价格和股票收益率降低。（2）盈利...
【文章页数】：90 页
【学位级别】：硕士
【文章目录】：
摘要
Abstract
第1章 绪论
1.1 研究背景
1.2 研究意义
1.3 研究内容及方法
1.3.1 研究内容
1.3.2 研究思路框图
1.3.3 研究方法
1.4 本文的创新点
第2章 文献综述与理论基础
2.1 文献综述
2.1.1 商誉及商誉减值的确认、计量与影响因素
2.1.2 会计信息的价值相关性研究
2.1.3 商誉及商誉减值的价值相关性研究
2.1.4 文献评述
2.2 理论基础
2.2.1 有效市场假说理论
2.2.2 信号传递理论
2.2.3 决策有用理论
2.2.4 计量观理论及剩余收益估值模型
第3章 商誉减值的制度背景及现状分析
3.1 商誉减值的制度背景
3.1.1 国内外会计准则有关商誉减值的规定
3.1.2 证监会对商誉减值规范要求
3.2 上市公司商誉减值现状
3.2.1 商誉减值总体状况及变化趋势分析
3.2.2 不同行业商誉减值现状
第4章 机理分析与研究假设
4.1 当期确认商誉减值损失会计信息的价值相关性分析
4.2 盈利公司和亏损公司当期确认商誉减值损失会计信息的价值相关性分析
4.3 累计商誉减值准备会计信息的价值相关性分析
4.4 基于直线摊销法下商誉摊销会计信息的价值相关性分析
第5章 样本选择与模型构建
5.1 样本的选择与数据来源
5.2 变量设置
5.2.1 被解释变量设置
5.2.2 解释变量设置
5.2.3 控制变量设置
5.3 模型构建
第6章 实证结果与分析
6.1 描述性统计分析
6.1.1 当期确认商誉减值损失的样本描述性统计分析
6.1.2 当期确认商誉减值损失样本中盈利公司与亏损公司描述性对比分析
6.1.3 累计商誉减值准备样本描述性统计分析
6.1.4 商誉摊销样本描述性统计分析
6.2 相关性分析
6.3 回归性统计分析
6.3.1 当期确认商誉减值损失的样本回归分析
6.3.2 当期确认商誉减值损失样本中盈利公司与亏损公司的回归分析
6.3.3 累计商誉减值准备样本回归分析
6.3.4 商誉摊销样本回归分析
6.4 稳定性检验
第7章 研究结论及建议
7.1 研究结论
7.2 相关建议
7.2.1 基于政府机构角度的相关建议
7.2.2 基于投资者角度的相关建议
7.2.3 基于并购企业角度的相关建议
7.3 研究不足与展望
参考文献
攻读硕士学位期间论文发表及科研情况
致谢
【参考文献】：
期刊论文
[1]企业商誉减值会计处理动机及后果探析[J]. 韩潇. 财会通讯. 2019(10)
[2]商誉泡沫现状及对策研究[J]. 赵志鹏. 会计师. 2019(03)
[3]合并商誉计量的理论冲突与经济后果[J]. 傅宏宇,崔婧,杜凯. 财会月刊. 2019(03)
[4]A股上市公司商誉减值及审计应对[J]. 刘江杰. 财会学习. 2018(30)
[5]高溢价视角下的游戏企业并购对赌协议防范商誉减值风险研究——以神州泰岳并购天津壳木为例[J]. 张伟,刘忻忆. 公共财政研究. 2018(05)
[6]关于商誉的会计思考[J]. 陈荣芳. 财会学习. 2018(23)
[7]商誉减值的价值相关性——基于中国A股市场的经验证据[J]. 曲晓辉,卢煜,张瑞丽. 经济与管理研究. 2017(03)
[8]不同产权下上市公司商誉减值与绩效变动研究[J]. 张丽达,冯均科. 西北大学学报(哲学社会科学版). 2016(04)
[9]准则弹性、盈余管理与市场反应——基于商誉减值准备计提的经验证据[J]. 张倩,刘斌,杨茵. 华东经济管理. 2016(06)
[10]商誉减值的盈余管理动机——基于中国A股上市公司的经验证据[J]. 卢煜,曲晓辉. 山西财经大学学报. 2016(07)
博士论文
[1]会计信息与股价反应研究[D]. 谢晓霞.四川大学 2007
硕士论文
[1]企业并购商誉及其减值研究[D]. 冯璐莉.广西大学 2018
[2]不同行业上市公司会计信息与股票价格相关性的实证研究[D]. 鲜欣邑.成都理工大学 2018
[3]我国上市公司财务指标与股票价格之间的相关性研究[D]. 撒媛媛.山东大学 2018
[4]合并商誉及商誉减值的价值相关性研究[D]. 吴强.兰州理工大学 2018
[5]上市公司并购商誉与财务业绩相关性研究[D]. 赵颖.北京交通大学 2017
[6]上市公司的合并商誉与股价相关性的研究[D]. 蔡明远.西南交通大学 2016
[7]我国企业商誉减值问题研究[D]. 周姝君.河南大学 2016
[8]商誉后续计量问题研究[D]. 叶善青.中国财政科学研究院 2016
[9]中国A股非金融上市公司合并商誉与未来现金流相关性研究[D]. 揭雨晴.中国财政科学研究院 2016
[10]商誉减值选择与盈余管理[D]. 乔文梅.内蒙古大学 2016
本文编号：3728893
【文章页数】：90 页
【学位级别】：硕士
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摘要
Abstract
第1章 绪论
1.1 研究背景
1.2 研究意义
1.3 研究内容及方法
1.3.1 研究内容
1.3.2 研究思路框图
1.3.3 研究方法
1.4 本文的创新点
第2章 文献综述与理论基础
2.1 文献综述
2.1.1 商誉及商誉减值的确认、计量与影响因素
2.1.2 会计信息的价值相关性研究
2.1.3 商誉及商誉减值的价值相关性研究
2.1.4 文献评述
2.2 理论基础
2.2.1 有效市场假说理论
2.2.2 信号传递理论
2.2.3 决策有用理论
2.2.4 计量观理论及剩余收益估值模型
第3章 商誉减值的制度背景及现状分析
3.1 商誉减值的制度背景
3.1.1 国内外会计准则有关商誉减值的规定
3.1.2 证监会对商誉减值规范要求
3.2 上市公司商誉减值现状
3.2.1 商誉减值总体状况及变化趋势分析
3.2.2 不同行业商誉减值现状
第4章 机理分析与研究假设
4.1 当期确认商誉减值损失会计信息的价值相关性分析
4.2 盈利公司和亏损公司当期确认商誉减值损失会计信息的价值相关性分析
4.3 累计商誉减值准备会计信息的价值相关性分析
4.4 基于直线摊销法下商誉摊销会计信息的价值相关性分析
第5章 样本选择与模型构建
5.1 样本的选择与数据来源
5.2 变量设置
5.2.1 被解释变量设置
5.2.2 解释变量设置
5.2.3 控制变量设置
5.3 模型构建
第6章 实证结果与分析
6.1 描述性统计分析
6.1.1 当期确认商誉减值损失的样本描述性统计分析
6.1.2 当期确认商誉减值损失样本中盈利公司与亏损公司描述性对比分析
6.1.3 累计商誉减值准备样本描述性统计分析
6.1.4 商誉摊销样本描述性统计分析
6.2 相关性分析
6.3 回归性统计分析
6.3.1 当期确认商誉减值损失的样本回归分析
6.3.2 当期确认商誉减值损失样本中盈利公司与亏损公司的回归分析
6.3.3 累计商誉减值准备样本回归分析
6.3.4 商誉摊销样本回归分析
6.4 稳定性检验
第7章 研究结论及建议
7.1 研究结论
7.2 相关建议
7.2.1 基于政府机构角度的相关建议
7.2.2 基于投资者角度的相关建议
7.2.3 基于并购企业角度的相关建议
7.3 研究不足与展望
参考文献
攻读硕士学位期间论文发表及科研情况
致谢
【参考文献】：
期刊论文
[1]企业商誉减值会计处理动机及后果探析[J]. 韩潇. 财会通讯. 2019(10)
[2]商誉泡沫现状及对策研究[J]. 赵志鹏. 会计师. 2019(03)
[3]合并商誉计量的理论冲突与经济后果[J]. 傅宏宇,崔婧,杜凯. 财会月刊. 2019(03)
[4]A股上市公司商誉减值及审计应对[J]. 刘江杰. 财会学习. 2018(30)
[5]高溢价视角下的游戏企业并购对赌协议防范商誉减值风险研究——以神州泰岳并购天津壳木为例[J]. 张伟,刘忻忆. 公共财政研究. 2018(05)
[6]关于商誉的会计思考[J]. 陈荣芳. 财会学习. 2018(23)
[7]商誉减值的价值相关性——基于中国A股市场的经验证据[J]. 曲晓辉,卢煜,张瑞丽. 经济与管理研究. 2017(03)
[8]不同产权下上市公司商誉减值与绩效变动研究[J]. 张丽达,冯均科. 西北大学学报(哲学社会科学版). 2016(04)
[9]准则弹性、盈余管理与市场反应——基于商誉减值准备计提的经验证据[J]. 张倩,刘斌,杨茵. 华东经济管理. 2016(06)
[10]商誉减值的盈余管理动机——基于中国A股上市公司的经验证据[J]. 卢煜,曲晓辉. 山西财经大学学报. 2016(07)
博士论文
[1]会计信息与股价反应研究[D]. 谢晓霞.四川大学 2007
硕士论文
[1]企业并购商誉及其减值研究[D]. 冯璐莉.广西大学 2018
[2]不同行业上市公司会计信息与股票价格相关性的实证研究[D]. 鲜欣邑.成都理工大学 2018
[3]我国上市公司财务指标与股票价格之间的相关性研究[D]. 撒媛媛.山东大学 2018
[4]合并商誉及商誉减值的价值相关性研究[D]. 吴强.兰州理工大学 2018
[5]上市公司并购商誉与财务业绩相关性研究[D]. 赵颖.北京交通大学 2017
[6]上市公司的合并商誉与股价相关性的研究[D]. 蔡明远.西南交通大学 2016
[7]我国企业商誉减值问题研究[D]. 周姝君.河南大学 2016
[8]商誉后续计量问题研究[D]. 叶善青.中国财政科学研究院 2016
[9]中国A股非金融上市公司合并商誉与未来现金流相关性研究[D]. 揭雨晴.中国财政科学研究院 2016
[10]商誉减值选择与盈余管理[D]. 乔文梅.内蒙古大学 2016
本文编号：3728893
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