ZY公司A项目资产证券化方案的研究与实施
发布时间：2023-04-28 02:29
资产证券化是随着金融改革不断向纵深发展而形成的产物,一方面属于企业筹集资金的一种表现方式,另一方面属于金融工具及产品创新的一项具体内容。自我国颁布“十三五”规划起,从国内来看,一定会引发再次的城市建设基础设施投资的高潮。然而由政府直接投资建设基础设施的模式已经不太可行,因为我国财政状况并不乐观;另外,如银行信贷、债券融资等地方政府传统的几种融资模式,由于操作方面的原因,以及经营条件等因素的制约,己难以对目前城市建设基础设施建设在资金方面的需求予以满足。所以,创新融资方式方法,这是当前一项紧迫性的工作。文章主要通过对我国目前商业地产融资环境及融资模式的分析,针对ZY公司企业的内外部环境及自身特点,为其量身打造和设计符合其条件的资产证券化方案的过程。文章首先就研究的意义和背景做出介绍,对商业地产及其融资难题的现实和必要性做简单说明并就国内外研究背景及本文的研究方法和技术路线做梳理。其次,就商业地产及资产证券化有关模式、概念进行了阐述,特别是对其内部原理及SPV法律架构的搭建做出比较和选择,为后续方案设计做理论准备。再次也是重心,是针对ZY公司A项目实施资产证券化的动因与方案选择做具体分析研...
【文章页数】：63 页
【学位级别】：硕士
【文章目录】：
摘要
Abstract
1 绪论
1.1 研究背景及意义
1.1.1 研究背景
1.1.2 研究意义
1.2 国内外研究现状
1.2.1 国外研究现状
1.2.2 国内研究现状
1.3 研究内容与章节设定
1.4 研究方法与技术路线
1.4.1 研究方法
1.4.2 技术路线
2 商业地产与资产证券化相关理论基础
2.1 相关概念介绍
2.1.1 商业地产相关概念与比较
2.1.2 资产证券化相关概念
2.2 资产证券化内部原理
2.2.1 现金流分析原理
2.2.2 资产重组原理
2.2.3 风险隔离原理
2.2.4 信用增级原理
2.3 SPV法律形式的选择
2.3.1 设立SPV时要考虑的因素
2.3.2 SPV法律形式的比较与选择
2.4 本章小结
3 ZY公司融资需求之必要性与方式选择分析
3.1 企业外部环境
3.1.1 我国商业地产行业状况
3.1.2 一线城市商业地产发展状况
3.1.3 企业主要市场区域的发展情况
3.1.4 商业地产行业发展趋势
3.2 企业自身因素分析
3.2.1 企业基本情况
3.2.2 企业经营状况及融资必要性分析
3.2.3 融资渠道模式分析
3.2.4 融资方式的定性比较分析及结论
3.3 群决策理论下的方案选择与定量分析及结论
3.4 融资模式选择
3.5 本章小结
4 ZY公司A项目资产证券化方案设计与实施
4.1 企业与基础资产情况
4.1.1 底层基础资产情况
4.1.2 交易相关方
4.2 底层资产的评估
4.3 交易结构设计
4.3.1 设计原则及说明
4.3.2 地产资产证券化模式的对比
4.3.3 具体交易结构设计
4.3.4 资产支持专项计划实施步骤
4.4 现金流预测分析
4.4.1 收入模式
4.4.2 基础资产现金流入情况
4.4.3 底层资产未来特定期间现金流预测情况
4.4.4 底层资产租金收入现金流预测的过程和结果
4.5 相关风险识别与防范
4.5.1 资产专项计划产品相关风险
4.5.2 不可抗力风险
4.5.3 现金流预测风险
4.5.4 其他风险
4.6 本章小结
5 ZY公司资产证券化实施保障措施
5.1 ZY公司内部保障措施
5.1.1 未来现金流项目的信用管理
5.1.2 完善内部融资管理制度
5.1.3 提高自身风险防范能力
5.1.4 重视资产证券化融资的人才培养
5.2 ZY公司外部保障措施
5.2.1 与相关金融机构的合作沟通机制的建立
5.2.2 搭建信息化的资产证券化融资服务平台
5.2.3 加快资产证券化融资产品的创新
5.3 本章小结
6 结论与展望
6.1 结论
6.2 展望
致谢
参考文献
本文编号：3803553
【文章页数】：63 页
【学位级别】：硕士
【文章目录】：
摘要
Abstract
1 绪论
1.1 研究背景及意义
1.1.1 研究背景
1.1.2 研究意义
1.2 国内外研究现状
1.2.1 国外研究现状
1.2.2 国内研究现状
1.3 研究内容与章节设定
1.4 研究方法与技术路线
1.4.1 研究方法
1.4.2 技术路线
2 商业地产与资产证券化相关理论基础
2.1 相关概念介绍
2.1.1 商业地产相关概念与比较
2.1.2 资产证券化相关概念
2.2 资产证券化内部原理
2.2.1 现金流分析原理
2.2.2 资产重组原理
2.2.3 风险隔离原理
2.2.4 信用增级原理
2.3 SPV法律形式的选择
2.3.1 设立SPV时要考虑的因素
2.3.2 SPV法律形式的比较与选择
2.4 本章小结
3 ZY公司融资需求之必要性与方式选择分析
3.1 企业外部环境
3.1.1 我国商业地产行业状况
3.1.2 一线城市商业地产发展状况
3.1.3 企业主要市场区域的发展情况
3.1.4 商业地产行业发展趋势
3.2 企业自身因素分析
3.2.1 企业基本情况
3.2.2 企业经营状况及融资必要性分析
3.2.3 融资渠道模式分析
3.2.4 融资方式的定性比较分析及结论
3.3 群决策理论下的方案选择与定量分析及结论
3.4 融资模式选择
3.5 本章小结
4 ZY公司A项目资产证券化方案设计与实施
4.1 企业与基础资产情况
4.1.1 底层基础资产情况
4.1.2 交易相关方
4.2 底层资产的评估
4.3 交易结构设计
4.3.1 设计原则及说明
4.3.2 地产资产证券化模式的对比
4.3.3 具体交易结构设计
4.3.4 资产支持专项计划实施步骤
4.4 现金流预测分析
4.4.1 收入模式
4.4.2 基础资产现金流入情况
4.4.3 底层资产未来特定期间现金流预测情况
4.4.4 底层资产租金收入现金流预测的过程和结果
4.5 相关风险识别与防范
4.5.1 资产专项计划产品相关风险
4.5.2 不可抗力风险
4.5.3 现金流预测风险
4.5.4 其他风险
4.6 本章小结
5 ZY公司资产证券化实施保障措施
5.1 ZY公司内部保障措施
5.1.1 未来现金流项目的信用管理
5.1.2 完善内部融资管理制度
5.1.3 提高自身风险防范能力
5.1.4 重视资产证券化融资的人才培养
5.2 ZY公司外部保障措施
5.2.1 与相关金融机构的合作沟通机制的建立
5.2.2 搭建信息化的资产证券化融资服务平台
5.2.3 加快资产证券化融资产品的创新
5.3 本章小结
6 结论与展望
6.1 结论
6.2 展望
致谢
参考文献
本文编号：3803553
本文链接：https://www.wllwen.com/jingjilunwen/jinrongzhengquanlunwen/3803553.html
