碳金融市场下基于模糊测度和Choquet积分的碳期权估值

发布时间：2023-06-19 18:30

　　基于投资者对投资财富和风险的偏好研究碳期权定价模型。运用λ-可加模糊测度表示投资者对碳期权价值模糊度量的差异性,借助Choquet期望积分构建投资者的期望收益效用函数;根据投资财富效用最大化推导无约束条件下碳期权的最优价;结合现实约束条件,构建投资财富效用最大化下的碳期权定价模型;通过数值计算分析效用函数、模糊参数和现实约束对碳期权定价的影响。研究结果表明:效用函数的选择会体现投资者对碳期权投资风险态度的变化,模糊测度参数的取值能够反映碳期权投资者个体的主观情绪和市场信息获取程度,现实约束会迫使碳期权投资者放弃部分投资隐含价值。

【文章页数】：8 页

【文章目录】：
一、文献综述
二、模型设计与基本假设
    （一）模型设计思路
    （二）基本假设
三、Choquet期望效用最大化下碳期权定价模型构建
    （一）基于模糊测度和Choquet积分的投资者期望收益度量
    （二）无约束条件下基于Choquet期望效用的期权定价分析
    （三）现实约束下基于Choquet期望效用的期权定价模型
四、数值计算和参数分析
    （一）数值计算
    （二）模型参数分析
        1. 效用函数对碳期权价格的影响
        2. 模糊参数对碳期权价格的影响
        3. 现实约束对碳期权价格的影响
五、结论与建议



本文编号：3834897