MACD指标最优参数研究—量化投资的一种技术策略

发布时间：2023-07-01 12:08

　　1970,Fama提出了“有效市场假说”,在理性人假设的基础上具体阐述了有效市场假说的三种形态。在此之后EMM不断发展,最终成为了现代金融学的支柱之一。EMM认为当市场达到有效状态时,任何预测性的投资策略都无法获得超额收益。到70年代以后,随着金融市场计量分析技术的发展,金融学家发现了一些与有效市场假说不符的的现象,例如市值效应、日历效应等。投资者可以利用这些历史规律建立投资模型从而获得超额收益。学者将金融理论与投资者的决策心里相结合,解释了市场中存在的这些异象,认为主要是因为投资者的认知偏差而导致的,也正是因这些非理性的决策,市场并不是一直处于有效状态,投资者便可以通过技术分析或者其他一些方式获得超额收益。技术分析常常带有神秘色彩,随着蜡状图、道斯理论等提出,吸引越来越多的学者和交易者对此进行研究,在众多技术分析工具中,指标经常被投资者使用,例如MA平均线、KDJ、ASI等,而本文要基于MACD指标的经典定义,对其最优参数进行实证研究。本文以2016-2017年沪深300指数成分股为样本,通过优矿量化投资平台,构造出选取MACD最优参数模型,通过对其三个参数设置相应的范围,利用三级循...

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摘要
ABSTRACT
第1章 导论
    1.1 研究背景与意义
        1.1.1 研究背景
        1.1.2 研究意义
    1.2 创新点
    1.3 国内外研究现状
        1.3.1 国外研究现状
        1.3.2 国内研究现状
第2章 理论基础
    2.1 有效市场假说
    2.2 行为金融学中的“市场异象”
    2.3 投资者在市场中的认知偏差
    2.4 量化投资理论及实践
        2.4.1 基本面选股
        2.4.2 市场行为选股
第3章 MACD的简介与技术分析
    3.1 MACD的简介
    3.2 MACD指标的计算方法
    3.3 MACD指标的应用规则
第4章 MACD指标参数选择的实证研究
    4.1 交易平台的功能及操作方法
    4.2 数据的选择
    4.3 量化实验的基本步骤
        4.3.1 参数调整
        4.3.2 策略模拟交易实施细则
        4.3.3 回测指标
第5章 实证结果分析
第6章 结论和建议
    6.1 研究结论
    6.2 投资建议
参考文献
附录
作者简历
后记



本文编号：3836225