基金价值投资与趋势投资的比较研究

发布时间：2023-11-17 17:49

　　近年来,在政府鼓励下我国证券市场的快速发展带动了我国证券投资基金的不断壮大,基金的数量和种类屡创新高,而基金的业绩也越来越难以区分。各国在该领域的发展历史都已经证明基金产业的发展与基金绩效的评估两者彼此存在相互依存、相互影响的关系,科学的基金绩效评估有助于基金市场的健康发展。因此根据基金的投资风格进行业绩比较占据了越来越重要的位置。虽然国内外学者关于基金投资风格与基金业绩的关系方面做了许多实证研究,但由于我国的实际情况与发达国家不同,不能完全照搬国外的研究成果,同时要想使我国基金业长期保持健康的发展态势,就要从较长的区间研究整体业绩水平,就要从基金的实际操作出发,选择合适的投资风格分类指标进行业绩的比较。因此,对证券投资基金的投资风格的分类与业绩比较的研究,便显得尤为重要了。 首先,本文简单介绍了证券投资基金在国内外的发展概况及现阶段研究成果,在比较分析国外基金投资风格分类之后,本文给出了投资风格定义和投资风格分类标准；接着,按照设定的标准计算每只股票型基金的年平均单位净值佣金额,并计算出其相应的业绩；之后,根据各基金投资风格分类指标的大小进行了投资风格分类。 其次,本文对分类后的价值...

【文章页数】：62 页

【学位级别】：硕士

【文章目录】：
摘要
Abstract
1 绪论
    1.1 研究背景
    1.2 研究意义
    1.3 论文框架
    1.4 本文主要创新点
    1.5 论文的主要研究方法
2 相关文献综述
    2.1 关于基金投资风险调整绩效衡量相关文献综述
    2.2 关于基金投资风格识别及风格调整后业绩文献综述
    2.3 关于对基金评级机构研究的文献综述
    2.4 基金业绩影响因素相关文献综述
3 基金的价值投资和趋势投资的实证研究
    3.1 股票型基金投资风格分析方法
    3.2 基金价值投资与趋势投资业绩比较的模型建立与实证研究
        3.2.1 样本数据选取与研究区间
        3.2.2 基金收益率的确定
        3.2.3 基金投资风格分类实证研究
        3.2.4 价值投资基金与趋势投资基金业绩比较的实证研究
    3.3 本章小节
4 价值投资与趋势投资基金业绩存在差异的原因分析及建议
    4.1 原因分析
    4.2 对基金市场健康发展的建议
5 结论
    5.1 论文总结
    5.2 本文的研究不足与展望
参考文献
攻读硕士学位期间发表的论文
致谢
附录



本文编号：3864596